Bernstein представила анализ количества SKU, ценообразования, показателей продаж, скидок и популярности бренда по ключевым линейкам продукции. Компания остается оптимистичной в отношении нормализации и импульса бренда Nike (NYSE:NKE) в 2026 финансовом году.
Однако из-за медленных темпов распродажи запасов Air Force 1 и Dunk ожидается, что влияние может продлиться до первой половины 2026 финансового года, что приведет к небольшому снижению прогноза по марже на 2026 финансовый год. Несмотря на это, целевая цена остается на уровне $109. В преддверии отчета Nike о доходах 19 декабря инвесторы, желающие получить более глубокое понимание, могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro, который включает детальный анализ финансового состояния компании, показателей оценки и перспектив роста.
Новые модели Pegasus, которые были запущены в течение лета/осени и будут продолжаться до 2025 года, заменили все старые версии, снятые с производства весной 2024 года.
Руководство активно управляет жизненным циклом продукции, особенно в рамках трех крупнейших линеек Nike: Jordan, Dunk и Air Force 1. Эта стратегия включает в себя предоставление скидок и распродажу старых запасов при одновременном внедрении новых версий для стимулирования интереса потребителей. Назначение Эллиотта Хилла на пост генерального директора Nike в октябре рассматривается как продолжение усилий компании по реструктуризации.
Nike усилила распродажу запасов в ноябре, предлагая более высокие скидки в течение всего месяца, что было особенно заметно во время распродаж в "Черную пятницу". Хотя эта стратегия управления запасами влияет на маржу, Nike сохраняет здоровую валовую прибыль на уровне 45% и достаточные денежные потоки для покрытия своих обязательств, как показывает финансовый анализ InvestingPro.
Линейка Pegasus показывает хорошие результаты, а бренд Jordan, похоже, преодолевает пик фазы распродаж с запланированными новыми ограниченными выпусками. Однако линейки Air Force 1 и Dunk все еще находятся в процессе распродажи устаревших запасов.
Bernstein представила анализ количества SKU, ценообразования, показателей продаж, скидок и популярности бренда по ключевым линейкам продукции. Компания остается оптимистичной в отношении нормализации и импульса бренда Nike в 2026 финансовом году. Однако из-за медленных темпов распродажи запасов Air Force 1 и Dunk ожидается, что влияние может продлиться до первой половины 2026 финансового года, что приведет к небольшому снижению прогноза по марже на 2026 финансовый год.
Несмотря на это, целевая цена остается на уровне $109.
В других недавних новостях Nike произошли некоторые значительные изменения. По данным Deutsche Bank и InvestingPro, выручка компании снизилась на 2,83% за последние двенадцать месяцев. Deutsche Bank скорректировал целевую цену акций Nike, снизив ее с $92 до $82, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Банк также пересмотрел свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Nike, снизив их на 7% на 2025 финансовый год и на 11% на 2026 финансовый год.
Аналитические фирмы Telsey Advisory Group и Evercore ISI также снизили свои целевые цены и прогнозы по EPS для Nike, ссылаясь на необходимость для нового генерального директора Эллиотта Хилла решить проблему недостаточной эффективности бренда. Несмотря на эти корректировки, обе фирмы сохраняют рейтинг "Превосходит рынок" для гиганта спортивной одежды.
Raymond James сохранил рейтинг "Соответствует рынку" для акций Nike, отражая озабоченность по поводу недавних показателей компании и краткосрочных перспектив роста. Morgan Stanley также сохранил рейтинг "Равновесный" с пересмотренной целевой ценой 80,00$, подчеркивая текущие проблемы компании.
Nike также продлила свое партнерство с Национальной футбольной лигой еще на 10 лет, стремясь расширить глобальное влияние футбола и повысить безопасность игроков. Кроме того, компания объявила об увеличении квартальных дивидендов на 8%, что отмечает 23-й год подряд таких увеличений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.