В понедельник аналитики Raymond James установили новую целевую цену для акций Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) на уровне 72,00 долларов, повысив ее с предыдущего значения в 66,00 долларов. Фирма продолжает рекомендовать рейтинг "Превосходит рынок" для этой сети ресторанов быстрого питания.
Корректировка целевой цены последовала после оценки недавней ценовой стратегии компании, которая включала повышение цен примерно на 2%. Это изменение привело к обновлению прогноза сопоставимых продаж (comp) на четвертый квартал, который теперь ожидается на уровне 6%, что немного выше ранее прогнозируемых 5,5%.
Анализ Raymond James предполагает, что прибыль на акцию (EPS) Chipotle на 2025 год останется в основном неизменной на уровне 1,28 доллара. Этот прогноз основан на росте сопоставимых продаж на 5,3%, небольшом снижении маржи магазинов до 26,5% и ожидаемом показателе EBITDA в 2,65 млрд долларов, что означает рост на 16% по сравнению с предыдущим годом. Фирма также прогнозирует общие и административные расходы на уровне около 695 млн долларов, отмечая, что 2024 год является нечетным годом для проведения двухгодичной конференции генеральных менеджеров, которая влечет за собой значительные расходы.
Заглядывая дальше, Raymond James представила прогноз EPS на 2026 год для Chipotle на уровне 1,50 доллара. Этот прогноз предполагает рост сопоставимых продаж на 5,0%, открытие 375 новых точек, что представляет собой чистый рост на 9,0%, улучшение маржи магазинов до 26,8%, общие и административные расходы в размере 748,5 млн долларов и показатель EBITDA в 3,07 млрд долларов, что также на 16% выше по сравнению с предыдущим годом.
Повышенная 12-месячная целевая цена в 72 доллара обоснована коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 2026 год, равным 48, что соответствует верхней границе исторического диапазона оценки Chipotle от 38 до 52. Фирма полагает, что инвесторы, вероятно, сместят свое внимание на прогнозы EPS на 2026 год для компаний с четкими траекториями роста в ближайшие кварталы.
Chipotle высоко оценивается за свой устойчивый профиль роста, характеризующийся сильным ценностным предложением, стабильным ростом сопоставимых продаж на уровне средних однозначных чисел и ежегодным ростом числа точек на уровне высоких однозначных чисел, поддерживаемым превосходной окупаемостью инвестиций в новые точки. Способность компании поддерживать конкурентоспособную цену на основные предложения, такие как буррито или боул с курицей, которая остается ниже 10 долларов на большинстве рынков, способствует ее статусу высококачественной акции роста.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.