В понедельник Evercore ISI обновила свой прогноз по акциям Regions Financial (NYSE: RF), повысив целевую цену до 27,00 долларов с 26,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "На уровне рынка".
Фирма отметила потенциал роста выручки и интересную оценку финансового учреждения, акции которого в настоящее время торгуются с коэффициентом P/E 13,78x и демонстрируют сильную доходность с начала года в 35,59%.
Согласно анализу InvestingPro, акции выглядят немного недооцененными на основе расчетов справедливой стоимости. Однако фирма остается осторожной из-за необходимости получения более подробной информации о расходах и краткосрочной волатильности кредитов.
Корректировка последовала за недавним ужином для инвесторов, организованным Evercore ISI в Нью-Йорке, на котором присутствовали ключевые руководители Regions Financial, включая финансового директора Дэвида Тернера и казначея Дерона Смити. В ходе мероприятия обсуждались финансовые перспективы и стратегии банка на будущее.
С рыночной капитализацией в 22,82 миллиарда долларов, Regions Financial продемонстрировала сильную финансовую стабильность, выплачивая дивиденды в течение 21 года подряд - это один из нескольких ключевых выводов, доступных через комплексные аналитические инструменты InvestingPro.
Evercore ISI выразила уверенность в росте выручки Regions Financial к 2025 году, учитывая такие факторы, как чувствительность к процентным ставкам, уменьшение встречных ветров от свопов и рост кредитных обязательств. Фирма также отметила оптимизм в отношении увеличения комиссионных доходов, особенно от рынков капитала в сфере недвижимости.
Несмотря на отсутствие конкретных прогнозов на 2025 год, руководство Regions Financial указало на сильные перспективы, поскольку вступают в силу преимущества от так называемой политики "трампономики", и происходит переоценка баланса компании. Инвесторы могут получить доступ к подробным оценкам финансового здоровья и дополнительным ProTips через эксклюзивные исследовательские отчеты InvestingPro.
Позитивный прогноз по выручке несколько уравновешивается опасениями по поводу растущей конкуренции за депозиты и более высоких краткосрочных чистых списаний, что может повлиять на резервы в 2025 году. Кроме того, способность Regions Financial достичь положительного операционного рычага может быть затруднена необходимыми инвестициями в бизнес и дорогостоящими технологическими усовершенствованиями.
Evercore ISI немного скорректировала свое предположение о резервах на потери по кредитам и умерила прогноз по операционному рычагу, учитывая более благоприятный прогноз по комиссионным доходам. Несмотря на эти соображения и небольшую скидку в оценке Regions Financial по сравнению с аналогами (10x прогнозируемой прибыли на акцию на 2026 год против 10,4x у аналогов), фирма предпочитает подождать дальнейшей ясности относительно потенциала банка по улучшению доходности в 2025 году, прежде чем менять свою позицию.
В других недавних новостях, Regions Financial добилась значительных успехов в своих финансовых показателях. Совет директоров компании продлил программу выкупа обыкновенных акций до четвертого квартала 2025 года, что отражает ее приверженность возврату стоимости акционерам. Это решение последовало за выкупом примерно 31 миллиона акций на общую сумму 557 миллионов долларов. Между тем, отчеты за третий квартал показали чистую прибыль в размере 446 миллионов долларов и прибыль на акцию в 0,49 доллара, что превысило консенсус-прогнозы.
Аналитики положительно отреагировали на эти события. Stephens повысила рейтинг Regions Financial с "На уровне рынка" до "Выше рынка", а Deutsche Bank повысил рейтинг банка с "Держать" до "Покупать", установив целевую цену в 26,00 долларов. Baird и DA Davidson также повысили свои целевые цены до 23,00 и 29,00 долларов соответственно. Эти изменения отражают переоценку краткосрочных кредитных тенденций банка и прогнозов по бета-коэффициенту депозитов, что привело к улучшению перспектив.
Кроме того, Regions Financial ожидает роста в 2025 году, поддерживаемого 30-процентным увеличением депозитов с 2019 года и коэффициентом достаточности основного капитала первого уровня в 10,6%. Однако банк сообщает об осторожном оптимизме среди своих корпоративных клиентов из-за текущей экономической неопределенности. Это некоторые из недавних событий, которые сформировали финансовый ландшафт для Regions Financial.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.