В четверг Oppenheimer сохранил свою позитивную позицию по Sensata Technologies (NYSE:ST), подтвердив рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену $44,00. В настоящее время акции торгуются по цене $30,52, при этом целевые цены аналитиков варьируются от $32 до $58, а анализ InvestingPro предполагает, что компания недооценена. Анализ фирмы следует за недавними обсуждениями с финансовым директором Sensata, Брайаном Робертсом, который предоставил информацию об операционных улучшениях компании, динамике рынка и стратегической ориентации на долгосрочную перспективу.
Sensata, около 54% продаж которой приходится на автомобильный сектор, 18% на тяжелые внедорожные транспортные средства (HVOR), а остальное распределено между общей промышленностью, HVAC/бытовой техникой и аэрокосмической отраслью, в настоящее время работает в условиях вялой рыночной среды.
С рыночной капитализацией в 4,6 млрд долларов и годовым доходом в 4 млрд долларов компания сохранила прочное присутствие на рынке. Несмотря на недавнюю волатильность, Робертс уверен в способности компании превзойти рынок на 3-6% в среднем в более нормализованных условиях. Этот прогноз подкрепляется отсутствием признаков обратного.
Изменчивость недавнего роста, включая некоторые кварталы с благоприятными результатами, можно объяснить различными факторами. К ним относятся корректировки в запасах силовых агрегатов и автомобилей, которые вызвали несоответствие между спросом и предложением, а также колеблющиеся условия на промышленных рынках.
Данные InvestingPro показывают, что компания поддерживает здоровый текущий коэффициент 2,6 и Z-показатель Альтмана 3,71, что указывает на финансовую стабильность. Сравнение с третьим кварталом 2024 года показывает нулевой органический рост, который положительно отреагировал на более легкие сравнения; в третьем квартале наблюдалось последовательное увеличение на 2,4% по сравнению со вторым кварталом, что свидетельствует о том, что сокращение запасов в каналах сбыта в значительной степени завершено.
Робертс подчеркнул значительное количество дизайн-проектов, связанных с электромобилями (EV) и промышленной электрификацией, которые Sensata обеспечила за последние четыре года. Ожидается, что эти дизайн-проекты будут способствовать будущему превосходству на рынке, учитывая типичные 3-4-летние циклы проектирования. В настоящее время Sensata меньше вовлечена в текущее поколение электромобилей, но занимает более выгодные позиции для предстоящих выпусков.
Укрепление подразделения Sensing Solutions компании Sensata в третьем квартале 2024 года включало прогресс в технологии обнаружения утечек хладагента A2L, которая, как ожидается, станет продуктом стоимостью 100 млн долларов в течение следующих двух-трех лет. Это развитие свидетельствует о постоянных инновациях Sensata и адаптации к потребностям рынка.
В других недавних новостях, Sensata Technologies столкнулась с серией снижений целевых цен от различных инвестиционных фирм. TD Cowen снизил свою целевую цену с $50 до $45, сохранив рейтинг "Покупать" для акций компании, в то время как Oppenheimer снизил свою целевую цену с $47 до $44, продолжая оценивать акции как "Превосходит рынок". Baird также скорректировал свою целевую цену для Sensata, снизив ее с $40 до $36 и сохранив нейтральный рейтинг.
Эти пересмотры происходят после того, как Sensata сообщила о небольшом снижении выручки в третьем квартале 2024 года, которая составила примерно 983 млн долларов, что на 2% меньше по сравнению с предыдущим годом. Однако, с учетом продажи низкомаржинальных продуктов, выручка компании показала незначительный рост. Sensata также предоставила прогноз на четвертый квартал, ожидая выручку в диапазоне от 870 млн до 900 млн долларов.
Ожидается, что стратегический шаг компании по выходу из 60% идентифицированных низкорастущих продуктов повлияет на годовую выручку на 200 млн долларов. Кроме того, Sensata близка к завершению поиска нового генерального директора.
Компания продолжает фокусироваться на операционной эффективности, с недавними разработками, включающими картирование процессов, улучшение производственного потока и выборочную автоматизацию. Эти обновления представляют собой некоторые из последних событий в Sensata Technologies.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.