В четверг BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по PTC Inc. (NASDAQ: PTC), повысив целевую цену до 225 долларов с предыдущих 206 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок" для акций. При текущей цене PTC около 202 долларов и рыночной капитализации в 24,29 млрд долларов, акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума. Согласно анализу InvestingPro, акции, похоже, торгуются выше своей справедливой стоимости, при этом для подписчиков доступны более 15 дополнительных эксклюзивных аналитических выводов.
PTC Inc. продемонстрировала основную силу в управлении жизненным циклом продукта (PLM), и наблюдается заметный импульс в ее продукте Codebeamer. Впечатляющая валовая прибыль компании в 80,65% и устойчивый рост выручки на 9,6% подчеркивают ее операционную эффективность. Кроме того, существует потенциал для положительного сюрприза в работе ServiceMax в предстоящем году. ServiceMax был областью беспокойства инвесторов относительно темпов кросс-продаж, но теперь ожидается рост. Глубже изучите финансовое здоровье PTC с помощью комплексного отчета Pro Research, доступного исключительно на InvestingPro.
Аналитик также отметил потенциал для более широкого циклического восстановления на производственных конечных рынках. Это наблюдение следует после периода восьми последовательных месяцев с показаниями ниже 50 от Института управления поставками (ISM), что указывает на сокращение производственной активности. Это ожидаемое восстановление может быть благоприятным для PTC Inc.
Однако анализ признает некоторые проблемы, стоящие перед компанией. На радаре находятся опасения по поводу валютных курсов и потенциальных препятствий, которые могут повлиять на свободный денежный поток (FCF). Эти факторы могут повлиять на финансовые показатели компании в течение следующих нескольких кварталов. Кроме того, ожидается, что PTC Inc. сделает инвестиции в выход на рынок в календарном 2025 году.
Обосновывая новую целевую цену, аналитик указал на более высокие мультипликаторы по сектору, установив целевую цену PTC на уровне 34-кратного отношения стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) на следующие двенадцать месяцев (NTM).
В настоящее время торгуясь с коэффициентом P/E 64,48, PTC имеет премиальную оценку по сравнению с конкурентами в низком диапазоне десятков, которые торгуются примерно в 40 раз FCF. Эта оценка предполагает веру в потенциал роста и прибыльности PTC Inc. по сравнению с конкурентами в отрасли. Для полного анализа оценки и доступа к продвинутым метрикам посетите InvestingPro, где вы найдете подробные сведения о PTC и более 1 400 других акциях.
В других недавних новостях, PTC Inc. объявила о сотрудничестве с Microsoft и Volkswagen Group для улучшения разработки производственного программного обеспечения с помощью инструмента генеративного искусственного интеллекта (AI) под названием Codebeamer Copilot. Инструмент направлен на повышение эффективности создания и управления требованиями к продукту. Компания также сообщила о 25% увеличении свободного денежного потока, достигшего 736 млн долларов, и 12% росте годового повторяющегося дохода (ARR), достигшего 2,207 млрд долларов. Кроме того, PTC объявила о разрешении на обратный выкуп акций на сумму 2 млрд долларов.
Дополнительно компания сообщила, что член совета директоров Джанеш Мурджани подал в отставку по личным причинам, начиная с 29 ноября 2024 года. В плане стратегических изменений PTC фокусируется на пяти ключевых областях: PLM, ALM, SLM, CAD и SaaS, включая наем нового директора по доходам. На 2025 финансовый год PTC прогнозирует рост ARR на 9-10% и свободный денежный поток между 835 млн и 850 млн долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.