В четверг H.C. Wainwright сохранила позитивный взгляд на Phathom Pharmaceuticals (NASDAQ: PHAT), подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 28,00 долларов. В настоящее время акции торгуются по цене 8,40 долларов, что значительно ниже консенсус-прогноза аналитиков в диапазоне 17-28 долларов.
Согласно анализу InvestingPro, компания выглядит недооцененной на основе расчета справедливой стоимости. Анализ фирмы следует за подачей гражданской петиции в FDA относительно списков Orange Book для продукта VOQUEZNA от Phathom, который включает таблетки vonoprazan в дозировках 10 мг и 20 мг.
Петиция направлена на исправление списков для точного отражения полного 10-летнего периода эксклюзивности нового химического соединения (NCE) до 3 мая 2032 года. Хотя компания поддерживает высокий текущий коэффициент ликвидности на уровне 5,73, данные InvestingPro указывают на быстрое расходование денежных средств, с отрицательным свободным денежным потоком в размере 248 миллионов долларов за последние двенадцать месяцев.
Период эксклюзивности начался с одобрения VOQUEZNA TRIPLE и DUAL PAK в мае 2022 года для лечения инфекции H. pylori в рамках Закона о стимулировании разработки антибиотиков (GAIN Act). Этот закон предоставляет продленную эксклюзивность лекарственным препаратам, обозначенным как квалифицированные продукты для лечения инфекционных заболеваний (QIDP). Одобрение VOQUEZNA для лечения эрозивной и неэрозивной ГЭРБ (гастроэзофагеальной рефлюксной болезни) не включает антибиотикотерапию, в отличие от показания для H. pylori.
H.C. Wainwright подчеркнула значимость Закона GAIN в защите эксклюзивности vonoprazan до мая 2032 года, что предотвратило бы потенциальные заявки на сокращенные новые лекарственные средства (ANDA) и заявки на новые лекарственные средства 505(b)(2) (NDA), которые могли бы ссылаться на vonoprazan. Фирма подчеркнула, что хотя эксклюзивность для лечения H. pylori включает комбинацию с антибиотиком, лечение ГЭРБ и НЭРБ не включает.
Фирма пришла к выводу, что полная 10-летняя эксклюзивность NCE может широко применяться ко всем таблетированным продуктам VOQUEZNA, выходя за рамки текущего срока действия патента, который, как ожидается, продлится до 2030 года.
Однако они отметили, что дальнейший прогресс и ясность в отношении эксклюзивности ожидаются, и пока не ясно, будет ли 10-летняя эксклюзивность NCE применяться к любому продукту, содержащему vonoprazan, такому как таблетки VOQUEZNA. Несмотря на эти неопределенности, H.C. Wainwright подтвердила свой рейтинг "Покупать" и целевую цену для Phathom Pharmaceuticals.
В перспективе аналитики прогнозируют рост выручки на 74% в текущем финансовом году, хотя ожидается, что компания не будет прибыльной в этом году. Для более глубокого понимания финансового здоровья и перспектив роста Phathom, включая 8 дополнительных советов ProTips, посетите InvestingPro.
В других недавних новостях Phathom Pharmaceuticals проявила активность в своих стратегических шагах. Компания недавно подала гражданскую петицию в FDA, стремясь согласовать период эксклюзивности для своих таблеток VOQUEZNA с периодом для VOQUEZNA Dual и Triple Pak, который в настоящее время установлен на 10 лет. Это решение было принято на основе рекомендаций юридических и регуляторных консультантов, которые считают, что таблетки VOQUEZNA должны юридически получить такую же 10-летнюю эксклюзивность, как и VOQUEZNA Paks.
Кроме того, Phathom Pharmaceuticals сообщила о значительном превышении выручки в отчете о прибылях за третий квартал, в основном благодаря своему препарату Voquezna. Чистая выручка компании от Voquezna в размере 16,4 миллиона долларов превзошла как оценки аналитиков, так и консенсус-прогнозы. Этот рост был связан с устойчивым ростом в лечении эрозивного эзофагита и увеличением спроса после расширения показаний Voquezna на неэрозивную рефлюксную болезнь.
Компания также объявила о публичном размещении акций, которое, как ожидается, принесет валовую выручку около 130 миллионов долларов. Чистые поступления будут направлены на коммерциализацию и дальнейшую клиническую разработку Vonoprazan, который продается в США под названием Voquezna.
В ответ на эти недавние события Guggenheim сохранила позитивный взгляд на Phathom Pharmaceuticals, подтвердив рейтинг "Покупать" и целевую цену акций в 28,00 долларов. Аналогично, Goldman Sachs повысил целевую цену Phathom до 12 долларов, сохранив нейтральную позицию.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.