В четверг исследовательская фирма Bernstein сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для акций Target Corporation (NYSE:TGT), снизив при этом целевую цену с 167 до 120 долларов. Корректировка отражает более консервативный взгляд на потенциал прибыли компании и мультипликаторы оценки. В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 14,3x при рыночной капитализации 62,3 млрд долларов, что, согласно анализу InvestingPro, указывает на небольшую недооценку.
Аналитик Bernstein выразил нейтральное отношение к акциям Target, ссылаясь на опасения относительно долгосрочных показателей продаж и маржинальности компании. Несмотря на потенциал краткосрочного восстановления маржи, поскольку Target сталкивается с более легкими сравнительными периодами продаж, возникают вопросы о способности компании постоянно превосходить ожидания. Данные InvestingPro показывают, что 32 аналитика пересмотрели прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, хотя компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с выручкой 107,6 млрд долларов за последние двенадцать месяцев.
Согласно собственному опросу Bernstein, частные торговые марки Target, похоже, менее знакомы потребителям. Это отсутствие узнаваемости может повлиять на силу частных марок компании, что является ключевым фактором успеха в розничной торговле.
Кроме того, более высокая подверженность Target дискреционным товарам может сделать ее более уязвимой к изменениям в структуре потребительских расходов, сокращению запасов и продолжающимся нарушениям, вызванным электронной коммерцией. По сравнению с Walmart (WMT), Target считается менее вероятным бенефициаром электронной коммерции из-за меньшего масштаба и ограниченных инвестиций в автоматизацию выполнения заказов в электронной коммерции.
Пересмотренная целевая цена в 120 долларов основана на сниженных оценках прибыли на акцию (EPS) на следующие четыре квартала, которые упали с 10,76 до 9,24 долларов. Мультипликатор цена/прибыль (P/E) также был скорректирован до 13,0x с предыдущих 15,5x. Эти изменения обусловлены ожиданиями более медленного восстановления дискреционных расходов и увеличения давления на маржу от цифровых продаж и инвестиций в ценообразование.
Рейтинг "Соответствует рынку" остается неизменным, что указывает на ожидания Bernstein, что акции Target будут работать в соответствии с общим рынком или сектором в ближайшем будущем. Примечательно, что Target поддерживает и повышает дивиденды в течение 54 лет подряд, в настоящее время предлагая доходность 3,3%.
Для более глубокого понимания показателей оценки и финансового здоровья Target инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro, который охватывает более 1 400 американских акций с экспертным анализом и действенной информацией.
В других недавних новостях, DA Davidson спрогнозировал позитивный прогноз для розничного сектора на 2025 год, включая 4% рост розничных продаж и улучшение маржинальности.
Фирма также ожидает, что O'Reilly Automotive возглавит восстановление сектора автозапчастей, и прогнозирует улучшение показателей сопоставимых продаж и роста прибыли для Grocery Outlet Holding Corp, Target Corporation и Walmart Inc. Между тем, Amazon.com и Walmart Inc сообщили о рекордных продажах во время недавних распродаж в Черную пятницу и Киберпонедельник.
С другой стороны, Target Corporation испытала снижение трафика в Черную пятницу, несмотря на выпуск эксклюзивных продуктов. Однако акции Target выросли благодаря сильному трафику в сегменте игрушек и праздничным акциям, как сообщает Bank of America. Что касается рейтингов аналитиков, Oppenheimer сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для акций Target, в то время как BMO Capital Markets и TD Cowen снизили свои целевые цены из-за проблем с продажами в магазинах, цифровыми продажами и маржой в цепочке поставок. Это последние события в розничном секторе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.