В четверг KeyBanc скорректировал свои рейтинги компаний в секторе коммуникационных услуг, указывая на различные перспективы их деятельности в 2025 году. Фирма ожидает, что некоторые компании покажут отличные результаты, другие - умеренный успех, но большинство, вероятно, будут отставать от рынка. В результате KeyBanc понизил рейтинг T-Mobile (NASDAQ:TMUS) до "Нейтрального" и повысил рейтинг Charter Communications (NASDAQ:CHTR) до "Выше рынка".
Для инвесторов, ищущих более глубокого понимания этих рыночных движений, InvestingPro предлагает комплексный анализ и метрики оценки для более чем 1 400 американских акций.
Анализ фирмы показывает, что подсекторы беспроводной связи и дата-центров в настоящее время пользуются благосклонностью рынка, в то время как кабельные компании и операторы вышек - нет. KeyBanc, предпочитая относительную стоимость и ожидая возврата к среднему, видит лучшее соотношение риска и доходности в поддержке менее популярных подсекторов. В сегменте вышек SBA Communications демонстрирует сильные фундаментальные показатели с валовой маржой 77,5% и стабильно увеличивает дивиденды на протяжении 6 лет подряд. Фирма прогнозирует, что в 2025 году увеличение капитальных затрат на беспроводную связь может принести пользу операторам вышек, в то время как кабельные компании могут столкнуться с проблемами из-за замедления роста числа абонентов фиксированного беспроводного доступа (FWA) и лишь незначительного улучшения показателей в сегменте широкополосного доступа.
Кроме того, фирма ожидает замедления чистого прироста постоплатных телефонных подключений и роста среднего дохода на пользователя (ARPU) в подсекторе беспроводной связи. Для дата-центров ожидается сокращение капитальных затрат со стороны гиперскейлеров, что может повлиять на рост.
KeyBanc пересмотрел свои оценки для T-Mobile, Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA), Charter Communications и Cable One (NYSE:CABO). Аналитик отдает предпочтение подсекторам кабельных компаний и операторов вышек из-за их потенциала для положительного изменения настроений рынка, в то время как более осторожный подход применяется к дата-центрам и беспроводной связи.
Предпочтительные акции фирмы включают Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD), Cogent Communications Holdings (NASDAQ:CCOI), SBA Communications Corporation (NASDAQ:SBAC), Comcast, Charter Communications и Cable One. В настоящее время SBAC торгуется с коэффициентом P/E 33,8, при этом аналитики прогнозируют продолжение прибыльности и рост чистой прибыли в этом году.
Согласно анализу InvestingPro, компания имеет "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового здоровья. С другой стороны, KeyBanc более осторожно относится к таким акциям, как Walt Disney Company (NYSE:DIS), Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ), Equinix, Inc. (NASDAQ:EQIX) и Digital Realty Trust, Inc. (NYSE:DLR), предлагая консервативный подход к этим компаниям в секторе.
В других недавних новостях, SBA Communications Corporation сообщила о сильных финансовых результатах за третий квартал и повысила прогноз на весь 2024 год. Это улучшение прогноза объясняется благоприятными валютными курсами и увеличением активности отечественных операторов. Важным событием стало приобретение более 7 000 объектов у Millicom International Cellular в Центральной Америке, что, как ожидается, значительно увеличит доходы от аренды объектов и денежный поток.
Одновременно SBA выходит из менее прибыльных рынков, таких как Филиппины, чтобы сосредоточиться на возможностях роста в Центральной Америке и внутри страны.
SBA Communications превзошла ожидания по результатам в сфере услуг и соответствовала ожиданиям по аренде в третьем квартале, что способствовало повышению прогноза по ключевым финансовым показателям на 2024 год. Кроме того, компания увеличила дивиденды до 0,98 долларов на акцию за четвертый квартал, что на 15% больше, чем в предыдущем году. Несмотря на уровень оттока клиентов в 3,3% в третьем квартале, частично из-за консолидации Sprint, международный повторяющийся денежный доход от аренды компании вырос на 3,1% при постоянном курсе валют.
Эти недавние события подчеркивают стратегические шаги SBA Communications по стимулированию роста и увеличению акционерной стоимости через приобретения и операционную эффективность. Сильный баланс компании и проактивный подход к рыночным возможностям подкрепляют ожидания продолжения роста новых совместных размещений до 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.