В четверг BMO Capital Markets сохранил оптимистичный взгляд на акции Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), глобальной компании по страховому брокерству и управлению рисками, повысив целевую цену до 332 долларов с предыдущих 325 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций.
Корректировка происходит на фоне приобретения Gallagher компании Assured Partners (AP), которое BMO Capital рассматривает как стратегический шаг, обеспечивающий необходимые крупномасштабные слияния и поглощения для продолжения инвестирования свободного денежного потока в высокодоходные возможности.
Аналитик полагает, что существует небольшой потенциал для Gallagher превзойти целевой показатель синергии в 160 миллионов долларов, особенно в части доходов. С рыночной капитализацией в 62,25 миллиарда долларов и сильным ростом выручки на 15,8% за последние двенадцать месяцев, AJG продемонстрировала свою способность реализовывать стратегические инициативы.
В свете сделки с AP, BMO Capital пересмотрел свои оценки для Arthur J. Gallagher на четвертый квартал 2024 года и полные 2025 и 2026 годы. Прогнозы теперь отражают корректировку на -5% для четвертого квартала 2024 года, увеличение на +5% для 2025 года и рост на +8% для 2026 года.
Эти пересмотры учитывают финансирование через выпуск долговых обязательств и акций в четвертом квартале 2024 года, ожидаемое закрытие сделки к середине первого квартала 2025 года и ожидаемую синергию доходов примерно в 70 миллионов долларов, что выше прогноза руководства в 60 миллионов долларов.
Подписчики InvestingPro могут получить доступ к подробным показателям финансового здоровья, при этом AJG сохраняет "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового здоровья и демонстрирует впечатляющую стабильность дивидендов с 40 последовательными годами выплат.
Аналитик также отметил, что их оценка прибыли на акцию (EPS) для Arthur J. Gallagher в первый год после сделки видит примерное увеличение на 9%, а прогноз прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2026 год примерно на 19% выше консенсуса. Этот оптимистичный прогноз лежит в основе новой целевой цены в 332 доллара за акцию компании.
Текущая EBITDA компании составляет 3,38 миллиарда долларов, при этом аналитики ожидают продолжения прибыльности в этом году, как показывает всесторонний анализ InvestingPro, доступный в отчете Pro Research.
В других недавних новостях, Arthur J. Gallagher & Co. завершила значительное размещение обыкновенных акций и находится в процессе многотраншевого размещения облигаций. Компания также объявила о приобретении нескольких фирм, включая AssuredPartners в сделке стоимостью 13,45 миллиарда долларов, и Sheila J. Butler & Company, расширяя свои возможности консультирования по льготам в Джорджии. Эти приобретения являются частью более широкой стратегии компании по расширению своего присутствия на рынке и спектра услуг.
В финансовом плане Arthur J. Gallagher сообщила о 13% росте выручки в сегментах брокерства и управления рисками. Аналитики прогнозируют органический рост в обоих этих сегментах на 2025 год.
Аналитик Keefe, Bruyette & Woods Мейер Шилдс повысил 12-месячную целевую цену для Arthur J. Gallagher до 292 долларов, в то время как Truist Securities сохранил рейтинг "Держать" с целевой ценой 275,00 долларов. BMO Capital Markets повысил целевую цену акций компании до 325,00 долларов, а Goldman Sachs изменил рейтинг компании с "Покупать" на "Нейтральный".
Эти недавние события подчеркивают текущую стратегию Arthur J. Gallagher & Co. по расширению спектра услуг и увеличению присутствия на рынке. Однако интеграция AssuredPartners, учитывая ее быстрый неорганический рост и крупный размер, может представлять более высокий риск исполнения, чем типичные приобретения AJG. Заметки аналитиков из BMO Capital предполагают, что инвесторы могут искать скидку из-за предполагаемых рисков, связанных со сделкой.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.