В четверг Citi подтвердила свою позитивную позицию по Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM), сохранив рейтинг "Покупать" и целевую цену 15,00 долларов. Брокерская фирма рассматривает любое недавнее снижение цены акций компании как возможность укрепить долгосрочную инвестиционную позицию. Одобрение Citi сопровождается ожиданием, что Full Truck Alliance представит сильные результаты за четвертый квартал 2024 года, обусловленные комиссионными доходами и потенциальным превышением консенсус-прогнозов по прибыли.
Аналитик Citi прогнозирует, что Full Truck Alliance продемонстрирует рост объема заказов более чем на 20% в годовом исчислении в четвертом квартале 2024 года. Ожидается, что этот рост будет поддержан увеличением комиссионных ставок. Несмотря на возможные опасения относительно роста объема заказов в 2025 году, Citi полагает, что импульс, вероятно, останется сильным. Оценки фирмы предполагают рост объема заказов в высоких десятках процентов в годовом исчислении, что считается разумным из-за увеличения онлайн-проникновения.
Текущий торговый мультипликатор Full Truck Alliance выше, чем у большинства его конкурентов в секторах интернета и логистики. Однако Citi оправдывает эту премиальную оценку лидирующей позицией компании в отрасли и ее устойчивым фундаментальным импульсом. Целевая цена в 15 долларов подразумевает мультипликатор 22x к прогнозируемой прибыли фирмы на 2025 год, что Citi считает разумным с учетом ожидаемого роста прибыли на 25%, а также потенциала превышения прибылью их оценок.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.