В среду акции Albertsons Companies Inc. (NYSE:ACI) испытали значительные колебания после того, как компания объявила о прекращении соглашения о слиянии с Kroger и подала иск против Kroger на миллиарды долларов в качестве компенсации.
С текущей рыночной капитализацией в 10,6 млрд долларов и защитной бетой 0,36, Albertsons остается стабильным игроком в секторе потребительских товаров первой необходимости. Согласно данным InvestingPro, компания сохраняет ХОРОШУЮ оценку финансового здоровья, что свидетельствует об устойчивости на фоне этих изменений.
В ответ на эти события и опубликованный компанией прогноз на 2024 год, Telsey Advisory Group пересмотрела свой прогноз по акциям Albertsons.
Новый прогноз Albertsons предполагает скорректированную прибыль на акцию в размере 2,20-2,30 долларов, что близко к консенсусу FactSet в 2,27 доллара. При коэффициенте P/E 10,6x и дивидендной доходности 2,63%, акции представляют интересное ценовое предложение.
Компания также прогнозирует рост сопоставимых продаж на уровне 1,8-2,2%, что соответствует ожиданиям FactSet в 2,0%, и ожидает скорректированную EBITDA в диапазоне от 3,90 млрд до 3,98 млрд долларов, что немного ниже консенсуса FactSet в 3,96 млрд долларов.
Получите более глубокое представление о показателях оценки Albertsons и потенциале роста с помощью InvestingPro, который предлагает эксклюзивный анализ и 6 дополнительных ключевых ProTips. Telsey скорректировала свой прогноз по прибыли на акцию Albertsons до 2,27 доллара с предыдущих 2,18 доллара, при этом рост сопоставимых продаж теперь ожидается на уровне 2,1% вместо 1,8%, а прогноз скорректированной EBITDA незначительно увеличен до 3,97 млрд долларов.
Albertsons также обозначила долгосрочную финансовую стратегию, нацеленную на рост сопоставимых продаж более чем на 2% и рост скорректированной EBITDA, превышающий сопоставимый рост.
Стратегия компании по достижению долгосрочного роста включает улучшение ценностного предложения, инвестиции в модернизацию магазинов и технологий, увеличение омниканальных доходов, расширение Albertsons Media Collective, трансформацию цепочки поставок, мерчандайзинга, закупок и вспомогательных функций, а также оптимизацию недвижимости и других активов для создания стоимости.
Несмотря на эти стратегические инициативы, Telsey сохраняет осторожную позицию из-за усиления промо-активности в розничном секторе и необходимости для Albertsons реинвестировать в свой бизнес после двух лет, сфокусированных на слиянии.
В результате Telsey снизила целевую цену акций Albertsons до 21 доллара с предыдущих 27,25 долларов. Это корректировка основана на применении сниженного мультипликатора EV/EBITDA 5,0x вместо примерно 6,0x, чтобы отразить возврат к нормализованному росту и предстоящие инвестиции в бизнес, на фоне их прогноза скорректированной EBITDA на 2025 год в размере 4,1 млрд долларов. Рейтинг фирмы остается на уровне "Соответствует рынку".
Среди других недавних новостей, Albertsons Companies Inc. прекратила слияние с Kroger после судебных запретов. После прекращения Albertsons подала иск против Kroger, требуя миллиарды долларов в качестве компенсации ущерба.
Albertsons также объявила о нескольких важных обновлениях, включая финансовый прогноз на 2024 финансовый год, среднесрочные и долгосрочные финансовые цели, а также увеличение дивидендов на 12% до 0,15 доллара.
Помимо этих событий, Albertsons одобрила программу обратного выкупа акций на сумму до 2 млрд долларов, что может составить почти 20% рыночной капитализации компании. Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) компании достигнет 2,20-2,30 доллара, что соответствует верхней границе оценки Evercore ISI.
Evercore ISI сохранила рейтинг "На уровне рынка" для Albertsons, в то время как RBC Capital Markets пересмотрела целевую цену Albertsons с 22,00 до 21,00 доллара, сохранив рейтинг "Лучше рынка" для акций. Это последние события после прекращения Albertsons соглашения о слиянии с Kroger и других финансовых обновлений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.