📊 Посмотрите, как успешные инвесторы формируют свои финансовые портфелиИзучить идеи

Goldman настроен оптимистично в отношении акций Adobe, отмечая сильную историю превышения прогнозов

РедакторАхмед Абдульазиз Абдулкадир
Опубликовано 12.12.2024, 14:51
© Reuters.
ADBE
-

В четверг Goldman Sachs подтвердил свою уверенность в Adobe (NASDAQ:ADBE), сохранив рейтинг "Покупать" и целевую цену в 640,00 долларов. Это подтверждение последовало за публикацией отчета Adobe о доходах за четвертый квартал 2024 финансового года. С текущей рыночной капитализацией в 241,8 млрд долларов и коэффициентом P/E 46,3, Adobe продолжает оцениваться с премией.

Несмотря на то, что Adobe превзошел ожидания в квартале и установил первоначальный прогноз по чистому новому годовому регулярному доходу в сегменте цифровых медиа (DMNNARR) на 2025 финансовый год на уровне 1,9 млрд долларов, что соответствует предыдущему году, акции компании упали на 9% в ходе послеторговых торгов. Это падение было связано с ожиданиями замедления роста выручки до 9%. Согласно анализу Pro Research, Adobe в настоящее время торгуется близко к расчетной справедливой стоимости.

В настоящее время Adobe продвигает новые продукты и технологии генеративного искусственного интеллекта (Gen-AI). Однако наблюдается краткосрочный разрыв из-за ожидаемого более позднего влияния решений Gen-AI на выручку, которое не ожидается до 2026 финансового года.

Аналитик Goldman Sachs признал, что бизнес Adobe стал более сложным из-за различных факторов, таких как сочетание бизнес-сегментов, корреляция между чистым новым годовым регулярным доходом и общей выручкой, а также стратегии в области ценообразования, монетизации искусственного интеллекта и запуска новых продуктов.

Данные Pro Research показывают впечатляющую валовую маржу Adobe в 88,66% и высокий показатель финансового здоровья, что указывает на высокую операционную эффективность, несмотря на сложности бизнеса.

Несмотря на эти сложности, Goldman Sachs выразил твердую уверенность в потенциале роста Adobe. Фирма сослалась на последовательную историю Adobe по достижению или превышению своих первоначальных прогнозов по DMNNARR и прибыли на акцию (EPS), что может привести к двузначному росту в 2025 финансовом году. Этот оптимизм подкрепляется недавним ростом выручки Adobe на 10,91% и прогнозируемой прибылью в 18,68 долларов на акцию на 2024 финансовый год. Ожидается, что рост будет обусловлен увеличением количества пользователей и стратегическими продажами обновлений и новых продуктов, а также переходом на предложения более высокого уровня.

Кроме того, ожидается, что продукты на основе потребления заложат основу для роста выручки, основанного на ценности, при этом введение ограничений на токены будет долгосрочным драйвером роста. Для более глубокого понимания показателей роста и оценки Adobe инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным на Pro Research.

Goldman Sachs также отметил импульс Adobe в продажах комплексных платформ и расширении веб- и мобильных функций как показатели сильной рыночной позиции компании. С целевыми ценами аналитиков от 440 до 704,55 долларов, рыночные настроения остаются в основном положительными, с консенсус-рекомендацией 1,85 (Покупать). Ожидается, что предстоящий день аналитика в марте станет значимым событием для инвесторов, так как он предоставит дополнительные детали о факторах роста и проникновении на рынок.

В других недавних новостях, Adobe стал центром внимания многочисленных корректировок аналитиков после недавнего объявления о доходах. BofA Securities снизил целевую цену для Adobe с 640 до 605 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", ссылаясь на потенциал роста компании за счет улучшенных возможностей повышения продаж и кросс-продаж.

Deutsche Bank также пересмотрел целевую цену для Adobe до 600 долларов с 650 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", подчеркнув ожидаемый рост годового регулярного дохода Adobe в сегменте цифровых медиа (DM ARR) на 2025 финансовый год. Jefferies, несмотря на снижение целевой цены Adobe с 700 до 650 долларов, сохранил рейтинг "Покупать", выразив уверенность в долгосрочном потенциале Adobe как лидера в области искусственного интеллекта.

UBS пересмотрел целевую цену Adobe с 550 до 525 долларов, сохранив нейтральный рейтинг, из-за текущего роста выручки компании и потенциальных выгод от искусственного интеллекта (AI). BMO Capital Markets снизил целевую цену Adobe с 600 до 570 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка", основываясь на оценке компании.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)