В четверг Citi обновил свой прогноз по Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), повысив целевую цену до 7,70 фунтов стерлингов с 6,80 фунтов стерлингов, при этом подтвердив рейтинг "Продавать" для акций компании. Корректировка происходит на фоне анализа Citi конкурентной позиции компании и перспектив роста выручки.
Аналитик Citi отметил, что, несмотря на повышение целевой цены, фирма сохраняет нестандартную позицию "Продавать" по отношению к Wise. Обоснование этой позиции основано на ожидаемом продолжении давления на комиссии и ограниченном операционном рычаге, вызванном динамикой конкурентного рынка. Эта точка зрения дополнительно подкрепляется недавним снижением среднесрочного прогноза компании.
Согласно прогнозу Citi, Wise столкнется с замедлением роста трансграничной выручки, особенно в своих основных коридорах. Аналитик предполагает, что большая часть роста компании, вероятно, будет происходить за счет интерчейнджа, а не за счет основных услуг трансграничных денежных переводов. Базовый рост Wise рассматривается как многогранный, но возникли опасения по поводу устойчивости его оценки.
Citi подчеркивает, что оценка Wise, примерно в 44 раза превышающая базовый PE на 2026 календарный год, не кажется оправданной, учитывая прогнозируемый среднегодовой темп роста базовой прибыли (CAGR) около 11%, замедление в сфере основных трансграничных денежных переводов и более широкую проблему отсутствия у компании конкурентного преимущества, о чем свидетельствует постоянная необходимость снижения комиссий.
Обновленная целевая цена отражает анализ фирмой финансовых и операционных проблем, с которыми может столкнуться Wise. Зарегистрированная в Лондоне глобальная технологическая компания, известная своей услугой международных денежных переводов, работает в условиях жесткой конкуренции на рынке финтех, где ценообразование и предложение услуг имеют решающее значение для сохранения доли рынка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.