В четверг Citi скорректировала целевую цену для Match Group (NASDAQ:MTCH), ведущего поставщика продуктов для знакомств, до 32 долларов с предыдущих 33 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Решение было принято после посещения Дня инвестора Match Group, где компания представила свои планы по разработке продуктов, направленные на решение проблем роста в четвертом квартале 2024 года и в 2025 году, которые оказались ниже рыночных ожиданий.
Среднесрочный прогноз компании вызвал ограниченный оптимизм, и аналитик Citi выразил смешанную реакцию на презентации. Хотя прогноз по расширению маржи соответствовал ожиданиям, показатели выручки Tinder, одного из ключевых сервисов Match Group, не оправдали ожиданий.
Аналитик признал усилия Match Group по пересмотру ожиданий на фоне негативных тенденций в отношении ежемесячных активных пользователей (MAU), считая это осторожным шагом. Однако потенциальный рост зависит от успешной реализации дорожной карты продукта, которая в значительной степени включает искусственный интеллект (ИИ).
Match Group также указала на смещение в сторону акций стоимости, о чем свидетельствует ее обязательство вернуть акционерам 100% свободного денежного потока (FCF) и начало выплаты дивидендов. Хотя улучшение маржи и управления капиталом может способствовать устойчивому росту прибыли на акцию (EPS), сохраняющаяся неопределенность в отношении перспектив роста указывает на то, что акции в настоящее время оценены справедливо, по мнению аналитика Citi.
Будущие показатели компании теперь во многом зависят от того, насколько эффективно она сможет реализовать свою стратегию продукта на основе ИИ и сможет ли это привести к ощутимому росту - фактор, за которым будут внимательно следить как инвесторы, так и аналитики.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.