В четверг Deutsche Bank объявил о понижении рейтинга акций Mondelez International с "Покупать" до "Держать", скорректировав целевую цену с 78 до 67 долларов. Пересмотр связан с опасениями по поводу потенциальных интересов компании в области приобретений и влияния роста цен на какао на ее оценку.
Акции Mondelez торгуются на уровне 63,12 доллара, что близко к 52-недельному минимуму в 60,33 доллара, при этом с начала года акции упали более чем на 11%. Анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены согласно модели справедливой стоимости.
Аналитик банка отметил, что хотя текущая оценка Mondelez может показаться низкой, уверенность в среднесрочной инвестиционной перспективе снизилась. На этот прогноз влияет спекулятивный характер потенциальных выгод от колебаний цен на какао и возможное приобретение Hershey Company (HSY).
Эти факторы рассматриваются как внешние по отношению к основным показателям деятельности Mondelez. Компания сохраняет прочные фундаментальные показатели с здоровой валовой прибылью в 38,8% и выручкой в 36,15 млрд долларов за последние двенадцать месяцев.
Кроме того, аналитик отметил, что даже если неопределенность относительно сделки с Hershey будет быстро разрешена, обращение Mondelez к Hershey без опровержения изменило восприятие профиля риска компании. Это связано с повышенной вероятностью значительной сделки, что вызывает дополнительные опасения по поводу возможной переплаты и сложностей интеграции.
В отчете подчеркивается, что недавний неожиданный рост цен на какао стал фактором, который повлиял на стоимость акций Mondelez. Очевидный интерес компании к приобретению Hershey также способствовал изменению позиции инвестиционной фирмы.
В итоге, пересмотренный прогноз Deutsche Bank для Mondelez International отражает более осторожную позицию из-за спекулятивных элементов, действующих в настоящее время, и последствий стратегических шагов компании.
Пониженная целевая цена и понижение рейтинга подчеркивают эти опасения. Несмотря на эти проблемы, общий консенсус аналитиков остается оптимистичным, при этом данные InvestingPro показывают множество дополнительных сведений, а также доступен комплексный исследовательский отчет для более глубокого анализа перспектив Mondelez.
Среди других недавних новостей, Mondelez International объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 9 млрд долларов, заменяющей существующий план с оставшимися 2,8 млрд долларов.
Этот шаг Mondelez, которая за последние двенадцать месяцев получила выручку в размере 36,15 млрд долларов, был подтвержден Citi, которая подтвердила рейтинг "Покупать" и целевую цену акций в 78,00 долларов. TD Cowen и BofA Securities скорректировали свои целевые цены для Mondelez, ссылаясь на опасения по поводу роста цен на какао и валютных рисков, но сохранили рейтинги "Покупать".
Mondelez также объявила о назначении Фолькера Куна исполнительным вице-президентом и президентом европейских операций компании с 1 апреля 2025 года. Этот переход руководства является частью стратегического планирования Mondelez. Более того, компания сообщила о значительном росте в третьем квартале 2024 года, с увеличением органической чистой выручки на 5,4% и значительным ростом скорректированной прибыли на акцию на 28,6%.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.