В четверг Deutsche Bank скорректировал свою позицию по Kenvue Inc (NYSE:KVUE), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Держать" и немного снизив целевую цену с 25,00 до 24,00 долларов. Корректировка отражает осторожный прогноз из-за различных рыночных факторов, влияющих на показатели компании. Согласно данным InvestingPro, акции в настоящее время торгуются с коэффициентом P/E 41,8x, что указывает на относительно высокую оценку, в то время как пять аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения.
Несмотря на понижение рейтинга, Deutsche Bank отметил положительную траекторию Kenvue на выходе из 2024 финансового года, подчеркнув стратегические реинвестиции компании в развитие бренда и возможностей. Эти усилия были поддержаны повышением производительности и завершением переходных соглашений об обслуживании, связанных с выделением из Johnson & Johnson, что, как ожидается, продолжит приносить пользу компании в 2025 финансовом году.
Однако сегмент Self Care компании Kenvue испытывает нормализацию темпов роста после пандемии, поскольку случаи простуды, гриппа и аллергии возвращаются к средним показателям. Хотя Kenvue сохраняет положительную динамику доли рынка, сегмент Essential Health, который неожиданно хорошо показал себя в 2024 году, может столкнуться с замедлением по мере прохождения недавних успехов, например, в линейке продуктов Listerine.
Ожидается, что сегмент Skin Health & Beauty пройдет еще один переходный год, хотя он движется к стабилизации и положительному росту. Этот прогноз поддерживается усилиями по репозиционированию, предпринятыми в 2024 году, и введением новой команды руководства.
Ожидается, что присутствие активиста-инвестора Starboard обеспечит некоторую защиту от снижения стоимости акций Kenvue. Однако опасения по поводу негативного влияния валютных курсов и необходимости постоянных реинвестиций предполагают, что оценки прибыли на акцию на 2025 финансовый год могут быть слишком оптимистичными.
Deutsche Bank также отмечает, что Kenvue, вероятно, ожидает еще один год конверсии свободного денежного потока ниже 100%, что расходится с первоначальными ожиданиями руководства на момент первичного публичного размещения акций компании. Этот фактор может задержать потенциальную роль Kenvue в консолидации индустрии потребительского здравоохранения.
Хотя Deutsche Bank остается позитивным в отношении долгосрочных перспектив Kenvue, краткосрочный прогноз представляет собой смешанный набор катализаторов, что привело к пересмотру рейтинга акций и целевой цены. Акции показали сильный импульс с доходностью 26% за последние шесть месяцев, хотя анализ InvestingPro предполагает, что текущие уровни оценки могут быть завышены.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Kenvue инвесторы могут ознакомиться с комплексным отчетом Pro Research, доступным исключительно подписчикам InvestingPro, охватывающим более 1 400 американских акций с подробным финансовым анализом и экспертными оценками.
В других недавних новостях Kenvue Inc. стала объектом нескольких заметных событий.
Компания недавно сообщила о небольшом органическом росте на 0,9% в своем отчете о прибыли за третий квартал 2024 года, при этом скорректированная разводненная прибыль на акцию составила 0,28 доллара. Ожидается, что годовой показатель будет находиться в диапазоне от 1,10 до 1,20 доллара. Руководители Kenvue также обсудили внедрение нового операционного плана, направленного на усиление присутствия бренда и взаимодействия с потребителями, с акцентом на увеличение маркетинговых инвестиций на 20% в 2024 году.
Еще одним значимым событием стало участие Kenvue в Глобальной конференции по потребительским товарам и розничной торговле Morgan Stanley, где генеральный директор Тибо Монгон и финансовый директор Пол Ру обсудили прогресс компании и будущие стратегии. Компания претерпела значительную трансформацию после отделения от Johnson & Johnson, превратившись в независимую компанию, нацеленную на прибыльный рост. Монгон подчеркнул недостаточное проникновение категорий потребительского здравоохранения, что представляет возможности для роста путем увеличения проникновения в домохозяйства и обучения потребителей.
Это одни из последних событий в развитии Kenvue, при этом компания предпринимает стратегические шаги для укрепления своих позиций, включая формирование партнерств и расширение дистрибуции, особенно в Европе. По мере того как Kenvue ориентируется в меняющемся потребительском ландшафте, ожидается, что стратегические инвестиции компании и меры по сокращению затрат будут играть решающую роль в ее будущих показателях.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.