В четверг Deutsche Bank сохранил рейтинг "Покупать" для акций Adobe (NASDAQ:ADBE), но снизил целевую цену с $650 до $600. Корректировка последовала за результатами четвертого квартала Adobe и прогнозом на 2025 финансовый год, который предполагает более сильные показатели во второй половине года.
Согласно данным InvestingPro, Adobe сохраняет впечатляющую валовую маржу на уровне 88,7% и в настоящее время торгуется по цене $549,93, при этом аналитики устанавливают целевые цены в диапазоне от $440 до $704,55.
Аналитик фирмы отметил значительные положительные моменты в отчете Adobe за четвертый квартал, но также признал, что прогноз компании мог быть омрачен другими факторами. Ожидается, что годовой регулярный доход Adobe в сегменте цифровых медиа (DM ARR) вырастет на 11,0% по сравнению с прошлым годом, что немного выше прогноза аналитика в 10,7%, что указывает на потенциальный чистый новый ARR в размере $1,9 млрд на 2025 финансовый год.
Это может открыть путь для Adobe к тому, чтобы снова превысить $2 млрд чистого нового ARR. Анализ InvestingPro показывает сильное финансовое здоровье Adobe с "ОТЛИЧНОЙ" общей оценкой и устойчивым ростом выручки на 10,9% за последние двенадцать месяцев.
Несмотря на позитивный прогноз роста ARR, прогнозы Adobe по выручке и прибыли на акцию (EPS) не оправдали рыночных ожиданий. Это частично объясняется влиянием валютных курсов и повышенной сезонностью ARR, поскольку компания использует импульс генеративного ИИ в течение года.
Аналитик выразил оптимизм в отношении стратегии роста Adobe, которая, как ожидается, будет обусловлена увеличением количества единиц и внедрением новых версий продуктов более высокого уровня, а не только корректировкой цен на существующие предложения.
В качестве яркого примера приводится запуск новой премиальной версии продукта Firefly, которая призвана привлечь новых пользователей, повысить ценность для текущих клиентов и в конечном итоге привести к увеличению среднего дохода на пользователя (ARPU).
В других недавних новостях, Adobe Inc. стала центром внимания различных аналитических корректировок после недавнего объявления о доходах. Jefferies сохранил рейтинг "покупать" для Adobe, несмотря на снижение целевой цены с $700 до $650. Эта корректировка происходит в то время, когда Adobe борется с проблемами интеграции ИИ в свои потоки доходов, сохраняя при этом рост и прибыльность. UBS также пересмотрел целевую цену Adobe с $550 до $525, сохранив нейтральный рейтинг. Фирма отметила текущий рост выручки Adobe и потенциальные выгоды от ИИ как ключевые факторы.
BMO Capital Markets снизил целевую цену Adobe с $600 до $570 из-за неудовлетворительных показателей в последнем квартальном отчете компании, в то время как DA Davidson снизил целевую цену Adobe с $685 до $625, несмотря на то, что показатели компании за 4 квартал 2024 года превзошли ожидания. Stifel, с другой стороны, сохранил позитивный прогноз с целевой ценой $650, отметив растущее внедрение Firefly от Adobe.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.