В четверг BofA Securities скорректировала свой прогноз по акциям Adobe (NASDAQ:ADBE), снизив целевую цену до 605 долларов с предыдущих 640 долларов, при этом сохранив рекомендацию "Покупать". Оценка последовала за результатами четвертого квартала Adobe, завершившего год, в котором достижения в области искусственного интеллекта (ИИ) не привели к немедленному росту на рынке.
Аналитик BofA Securities отметил, что хотя Adobe сталкивается с конкурентными угрозами со стороны крупных языковых моделей, Canva и Figma, особенно в быстро развивающихся сегментах пользовательского интерфейса/пользовательского опыта (UI/UX) и социальных медиа, компания не уступает этим конкурентам. Напротив, показатели вовлеченности, такие как создание 4 миллиардов изображений Firefly в четвертом квартале, указывают на многообещающую тенденцию. Эти метрики предполагают потенциальный рост за счет улучшения возможностей допродаж и перекрестных продаж по мере развития года.
Пересмотренная целевая цена в 605 долларов основана на 25-кратном прогнозируемом свободном денежном потоке (FCF) на календарный 2026 год, что немного ниже предыдущего мультипликатора 26. Эта корректировка отражает более сдержанный прогноз на 2025 финансовый год. Несмотря на снижение целевой цены, BofA Securities сохраняет рейтинг "Покупать" для акций Adobe, ожидая, что усилия компании по монетизации своих генеративных предложений приведут к улучшению роста.
Ожидается, что прогресс Adobe в улучшении своих генеративных предложений на основе ИИ будет способствовать ускорению роста в течение года. Способность компании использовать свои сильные показатели вовлеченности и капитализировать свои возможности в области ИИ остается ключевым моментом для инвесторов.
Аналитик BofA Securities заключил, подтвердив уверенность в стратегии Adobe и потенциале ее продуктов на основе ИИ для улучшения роста, несмотря на снижение целевой цены и конкурентную среду. Акции Adobe по-прежнему рассматриваются как ценная инвестиция для тех, кто ищет долгосрочные перспективы роста в технологическом секторе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.