В четверг DA Davidson скорректировала свой прогноз по Adobe (NASDAQ: ADBE), снизив целевую цену акций до $625 с предыдущих $685, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Аналитик фирмы сослался на результаты Adobe за четвертый квартал 2024 финансового года, которые превзошли ожидания: выручка и прибыль оказались выше консенсус-прогнозов.
Руководство компании обсудило потенциал искусственного интеллекта (ИИ), признав, что хотя ИИ является перспективной областью, его монетизация находится на начальных стадиях.
Прогноз Adobe на 2025 финансовый год указывает на рост выручки примерно на 9% (или около 10% при постоянном курсе валют). DA Davidson рассматривает эту проекцию как консервативную, учитывая возможности Adobe использовать свои факторы роста. К ним относятся способность монетизировать ценность, которую компания предоставляет корпоративным клиентам, и расширение предложений по модели freemium.
Аналитик отметил, что рост текущих оставшихся обязательств по исполнению (cRPO) компании ускорился в этом квартале, а рекордные заказы укрепляют позитивный взгляд на будущее акций.
Несмотря на положительные показатели эффективности, целевая цена была пересмотрена в сторону понижения, чтобы отразить более осторожную оценку в 27 раз прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2026 финансовый год. Аналитик считает, что пересмотренная цель все еще поддерживает рейтинг "Покупать" благодаря прочным фундаментальным показателям компании и потенциалу роста через различные каналы.
Руководство Adobe выразило оптимизм относительно направления развития компании, особенно в связи с достижениями в области технологий ИИ. Однако они остаются реалистичными в отношении текущего этапа генерации доходов от ИИ, указывая, что это продолжающийся процесс.
Ожидается, что стратегические шаги компании и предложения продуктов будут стимулировать рост и обеспечивать ценность для ее корпоративных клиентов, что, по мнению DA Davidson, может привести к потенциальному росту стоимости акций со временем.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.