В среду Guggenheim подтвердила рейтинг "Покупать" для G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII) и повысила целевую цену с 36 до 38 долларов. Аналитик фирмы отметил сильные результаты компании за третий квартал, где G-III Apparel сообщила о скорректированной разводненной прибыли на акцию (EPS) в размере 2,59 доллара, что превысило прогнозируемые 2,26 доллара. Несмотря на то, что чистые продажи в размере 1,09 млрд долларов немного не дотянули до прогноза в 1,10 млрд долларов, компания продемонстрировала заметный рост.
В третьем квартале G-III Apparel чистые продажи выросли на 1,8%, хотя спрос на верхнюю одежду был негативно затронут необычно теплой погодой в США. Однако по мере снижения температуры в преддверии праздничного сезона тенденции по брендам и каналам компании значительно улучшились. Компания также сообщила о существенном росте трафика и конверсии в Северной Америке благодаря маркетинговым инвестициям, что улучшило показатели прямых продаж потребителям (DTC) и электронной коммерции.
Аналитик отметил впечатляющий совокупный рост более чем на 30% ключевых собственных брендов G-III, включая DKNY, Karl Lagerfeld, Donna Karan и Vilebrequin, в течение квартала.
По мере того как G-III отходит от лицензионных соглашений с Tommy Hilfiger и Calvin Klein, собственные бренды рассматриваются как часть долгосрочной возможности объемом в 5 млрд долларов. Стратегия компании включает снижение доли Tommy Hilfiger и Calvin Klein до примерно 30% в этом году с 50% два года назад, с ожидаемым аналогичным влиянием на выручку в следующем году примерно на 200 млн долларов.
Валовая маржа G-III за третий квартал сократилась на 80 базисных пунктов до 39,8%, что все равно было лучше прогнозируемых 39,0% благодаря более высокой доле собственных брендов. Сообщается, что уровень запасов компании снизился на 10%, что ставит ее в выгодное положение перед предстоящим праздничным сезоном.
Хотя Guggenheim остается осторожной из-за сложной потребительской среды и влияния погоды, фирма повысила свои оценки прибыльности для G-III Apparel. Новые оценки EPS на 2025 и 2026 финансовые годы теперь составляют 4,15 и 4,20 доллара соответственно, по сравнению с предыдущими 4,00 и 4,05 доллара.
Аналитик заключил, выразив оптимизм в отношении прогресса, которого G-III Apparel и ее руководство достигают в реализации бизнес-плана, несмотря на существенное влияние и риски, связанные с повторным приобретением лицензий Tommy и Calvin в течение следующих нескольких лет.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.