В среду Piper Sandler сохранил рейтинг "выше рынка" для акций Alkermes (NASDAQ:ALKS) и подтвердил целевую цену в 37 долларов. На позицию фирмы повлиял потенциал ALKS-2680, агониста рецептора орексина 2 (OX2R), который в настоящее время разрабатывается для лечения нарушений сна и бодрствования.
Ведущий эксперт по сну подчеркнул трансформационный потенциал препарата для различных подтипов нарколепсии и идиопатической гиперсомнии (ИГ), предполагая, что он может значительно улучшить бодрствование по сравнению с существующими методами лечения.
Эксперт предполагает, что 75%-80% пациентов с нарколепсией 1 типа (НТ1) могут быть вылечены с помощью агониста OX2R, при этом 40%-50% пациентов с нарколепсией 2 типа (НТ2) и аналогичная доля пациентов с ИГ также могут получить пользу от этой терапии. Профиль безопасности и переносимости препарата считается относительно благоприятным, что может дополнительно поддержать его использование в качестве монотерапии при этих состояниях.
ALKS-2680 от Alkermes, наряду с ORX750 от Centessa, разрабатывается для лечения более широкого спектра состояний, включая НТ1, НТ2 и ИГ, что может дать конкурентное преимущество перед TAK-861 от Takeda, который ориентирован исключительно на НТ1. Эксперт считает, что первый агонист OX2R, вышедший на рынок, может получить значительное коммерческое преимущество, учитывая существенное количество пациентов с НТ2.
Текущая цена акций Alkermes составляет 31,31 доллара, а целевая цена основана на 14-кратном мультипликаторе прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к EBITDA на 2026 год. В расчете учитывается денежная позиция в 928 млн долларов, долг в 289 млн долларов и примерно 170 млн акций в обращении. Целевая цена дисконтирована на 10% на период 1,5 года. Компания сталкивается с рисками, включая конкуренцию и проблемы с плательщиками для своего продукта Lybalvi, а также риски, связанные с исследованиями и разработкой ALKS-2680.
Другие компании в этой области, такие как Avadel (NASDAQ:AVDL), Harmony Biosciences (NASDAQ:HRMY) и Jazz Pharmaceuticals (NASDAQ:JAZZ), также сохраняют рейтинг "выше рынка" с целевыми ценами 24, 48 и 163 доллара соответственно. Согласно данным InvestingPro, Avadel демонстрирует впечатляющую валовую прибыль в 92%, и аналитики прогнозируют рост продаж на текущий год. В настоящее время акции компании торгуются вблизи 52-недельного минимума в 9,41 доллара, при этом целевые цены аналитиков варьируются от 20 до 27 долларов. Эти цели основаны на аналогичных оценочных мультипликаторах и анализе дисконтированных денежных потоков с учетом финансового положения каждой компании и рисков, связанных с их соответствующими продуктами и разработками.
Хотите получить более глубокое понимание? Подписчики InvestingPro имеют доступ к более чем 10 дополнительным эксклюзивным ProTips и комплексным инструментам финансового анализа для Avadel и других биотехнологических компаний.
Отчет Pro Research предлагает подробные метрики оценки и сравнение с аналогами, чтобы помочь вам принимать обоснованные инвестиционные решения.
В других недавних новостях Avadel Pharmaceuticals переживает значительные изменения. Компания сообщила о сильных результатах за третий квартал с чистой выручкой в 50 млн долларов от продажи препарата от нарколепсии LUMRYZ и положительным скорректированным показателем EBITDA в 6,1 млн долларов. FDA также расширило одобрение использования LUMRYZ для педиатрических пациентов с нарколепсией в возрасте от семи лет и старше.
Однако главный коммерческий директор компании, Ричард Ким, объявил о своей отставке с 31 декабря, что создает потенциальную проблему для компании. Несмотря на его уход, Ким останется имеющим право на компенсационные выплаты по результатам 2024 года.
Что касается аналитических заметок, H.C. Wainwright подтвердил рейтинг "покупать" для Avadel, но снизил целевую цену акций с 27,00 до 25,00 долларов после результатов третьего квартала. Фирма считает, что акции Avadel значительно недооценивают LUMRYZ, даже при прогнозируемой пиковой доле рынка менее 25%.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.