В среду TD Cowen скорректировал свой прогноз по Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO), снизив целевую цену акций с 56,00 до 54,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать". Фирма указала на необходимость улучшения сопоставимых продаж (SSS) как ключевой фактор для достижения будущих консенсус-прогнозов.
Аналитик TD Cowen подчеркнул, что без роста SSS прогнозы на 2025 и 2026 финансовые годы могут оказаться слишком оптимистичными. Этот прогноз учитывает потенциальное увеличение расходов на продажи, общие и административные расходы (SG&A) из-за инвестиций компании в расширение сети магазинов, несмотря на план по открытию меньшего количества новых точек.
Фирма отметила стабильные показатели Academy Sports & Outdoors в управлении валовой маржой. Кроме того, аналитик отметил, что инициативы компании по обновлению ассортимента продукции могут способствовать росту сопоставимых продаж, когда ритейлер вступит в весенний и летний сезоны.
Объясняя причины пересмотра целевой цены, аналитик сослался на показатели оценки, установив новую цель на уровне 8-кратной прогнозируемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 финансовый год и 9-кратного прогнозируемого свободного денежного потока (FCF).
Обновленная целевая цена в 54,00 доллара отражает осторожную, но внимательную позицию TD Cowen, предполагая, что, хотя в стратегии Academy Sports & Outdoors есть положительные аспекты, компания сталкивается с проблемами, которые могут повлиять на ее финансовые показатели в ближайшие годы.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.