В среду Bernstein, подразделение группы SocGen, повысило целевую цену акций Trimble Navigation (NASDAQ: TRMB) до 85 долларов с предыдущих 82 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка". Фирма отметила переход Trimble к более ориентированной на программное обеспечение бизнес-модели после выхода из непрофильных сельскохозяйственных и транспортных телематических операций в течение последнего года. Согласно данным Pro Research, аналитики сохраняют оптимистичный взгляд на TRMB, с консенсус-прогнозами в диапазоне от 77 до 92 долларов.
Этот сдвиг привел к тому, что программное обеспечение и услуги теперь составляют 75% продаж Trimble, увеличившись с примерно 55% в 2019 году. Это изменение значительно повлияло на финансовые показатели компании, улучшив валовую маржу с 58% до 70%. Текущая валовая маржа составляет 66,03%, согласно данным Pro Research. Bernstein прогнозирует, что дальнейший рост может увеличить эту маржу до 74% к 2027 году и потенциально до 80% в следующем десятилетии.
Новая стратегия выхода на рынок Trimble оказалась эффективной: компания завершила цифровую трансформацию и реорганизовала свои продажи. Это привело к увеличению кросс-продаж, что, по мнению аналитика, может добавить дополнительные 1,4 млрд долларов к 2027 году, что составляет почти 50% от прогнозируемой выручки на 2024 год. Ожидается, что эта стратегия также положительно скажется на марже.
Расширение компании в области полевых систем за счет большего количества партнерств с OEM-производителями помимо Caterpillar и применения технологии управления машинами в большем количестве продуктов, в сочетании с изменениями в модели дистрибуции, позволяет Trimble опережать рынок, который освоен только на 25%. Считается, что эти стратегические шаги приведут к постоянному изменению операционной модели Trimble.
Прогнозы органического роста установлены на уровне 7-9%, что выше предыдущих 5-8%, с ростом годового повторяющегося дохода (ARR) в низких-средних десятках процентов и примерно 35% дополнительной маржой. Эти цифры предполагают прогноз EPS на 2025 год в размере 2,83 доллара и 3,68 доллара в 2027 году, что эквивалентно более чем 14% совокупному годовому темпу роста EPS.
Сильный импульс компании отражается в впечатляющей доходности в 54,27% за последний год, при этом акции в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного максимума в 76,97 доллара. Bernstein обосновывает более высокий мультипликатор 30x для акций, увеличившийся с 27x, основываясь на структурно улучшенном профиле валовой маржи Trimble. Для более глубокого анализа показателей оценки и роста Trimble, ознакомьтесь с полным отчетом Pro Research, доступным на Pro Research.
В других недавних новостях Trimble стал объектом повышения рейтингов аналитиков: JPMorgan изменил рейтинг акций с "Нейтрального" на "Лучше рынка" и повысил целевую цену до 92 долларов. Piper Sandler также выразил уверенность в Trimble, повысив целевую цену акций до 84 долларов. Это произошло после того, как Trimble сообщила о солидном органическом росте годового повторяющегося дохода (ARR) на 14%, достигнув 2,187 млрд долларов, и рекордной валовой марже в 68,5%.
Несмотря на позитивные перспективы, Trimble в настоящее время находится под пристальным вниманием Nasdaq Stock Market из-за несоблюдения требований к подаче отчетности, что потенциально может привести к делистингу. Компания тесно сотрудничает с Ernst & Young LLP для завершения оценки своего внутреннего контроля над финансовой отчетностью и планирует обжаловать это решение.
В рамках стратегического шага Trimble планирует продать свой бизнес в сфере мобильности, чтобы сосредоточиться на высокорастущих секторах. Партнерства компании с Deere и Caterpillar направлены на ускорение внедрения технологий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.
Инвестировать ли $2000 в TRMB прямо сейчас?
ProPicks AI — это 6 финансовых портфелей, созданных Investing.com, которые выявляют лучшие акции для инвесторов на текущий момент. Акции, попавшие в этот список, могут принести значительную прибыль в ближайшие годы. Входит ли TRMB в их число?
Разблокируйте ProPicks AI, чтобы узнать больше