В среду RBC Capital скорректировала целевую цену акций First Horizon National (NYSE:FHN), повысив ее до $23,00 с предыдущих $22,00, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для этих акций.
Региональный банк с капитализацией $10,69 млрд, акции которого в настоящее время торгуются по цене $20,17, выглядит недооцененным согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro. Пересмотр последовал за недавней инвесторской конференцией First Horizon, на которой компания поделилась финансовыми прогнозами на 2025 финансовый год.
Обновленный прогноз First Horizon включает ожидания по скорректированной выручке от стабильного уровня до роста на 4%, а скорректированные расходы, как ожидается, вырастут на 2-4%. Компания, которая поддерживает здоровый коэффициент P/E на уровне 14,74 и имеет ХОРОШУЮ оценку финансового здоровья согласно метрикам InvestingPro, также прогнозирует чистые списания в диапазоне от 15 до 25 базисных пунктов, налоговую ставку от 21% до 23% и снижение коэффициента достаточности базового капитала первого уровня (CET1) до 10,5-11,0%.
Эти прогнозы основаны на предположении о дополнительном снижении ставки в декабре 2024 года и трех последующих снижениях ставки в 2025 году, в сочетании с умеренным ростом баланса.
Коэффициент CET1 банка в третьем квартале 2024 года на уровне 11,2% указывает на возможность более агрессивных программ обратного выкупа акций, чем прогнозировалось ранее на 2025 год. На сегодняшний день First Horizon выкупил акции примерно на $146 млн в текущем квартале. Учитывая обновленный прогноз, RBC Capital повысила оценку прибыли на акцию (EPS) на 2025 год с $1,65 до $1,70, а на 2026 год - с $1,80 до $1,85.
Новая целевая цена акций в $23 отражает обновленные ожидания по прибыли и финансовые прогнозы банка на ближайшие годы. Новый финансовый прогноз First Horizon и пересмотренная целевая цена RBC Capital предоставляют инвесторам обновленные ориентиры по показателям банка и ожидаемой доходности.
Среди других недавних новостей, First Horizon Corporation сообщила о сильных результатах за третий квартал, превзойдя ожидания с прибылью на акцию (EPS) в $0,42, что на $0,06 больше, чем в предыдущем квартале.
Чистая прибыль компании до создания резервов также выросла на $11 млн. Аналитики из Baird, RBC Capital Markets, Stephens и Citi отреагировали на эти результаты повышением целевых цен для First Horizon, сохранив свои соответствующие рейтинги по акциям.
Эти фирмы отметили способность First Horizon компенсировать давление на чистый процентный доход за счет сильного комиссионного дохода и торговых операций с ценными бумагами с фиксированным доходом, а также эффективный контроль компании над основными расходами и благоприятные кредитные показатели. Несмотря на продолжающиеся проблемы с маржой, компания ожидает умеренную положительную тенденцию в прогнозах выручки, поддерживаемую динамикой комиссионного дохода.
Руководство компании готовится к тому, что First Horizon преодолеет порог активов в $100 млрд, сохраняя при этом коэффициент достаточности базового капитала первого уровня (CET1) на уровне 11%, что является ключевым показателем финансовой устойчивости. Однако оно признает, что рост кредитования остается сдержанным из-за рыночных факторов. Это некоторые из последних событий в First Horizon Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.