В среду RBC Capital Markets скорректировала свой прогноз по Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI), снизив целевую цену акций сети супермаркетов с 22,00 до 21,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок". Корректировка последовала за решением федерального судьи приостановить предложенное слияние между Kroger Co. и Albertsons. Согласно данным InvestingPro, целевые цены аналитиков для Albertsons в настоящее время варьируются от 19,00 до 27,25 долларов, при этом акции торгуются по цене 18,51 доллара.
Аналитик RBC Capital отметил, что решение суда о блокировке слияния между Kroger и Albertsons в значительной степени ожидалось рынком. В результате аналитик отошел от методологии целевой цены, взвешенной по вероятности, и установил новую цель, основанную на мультипликаторе 5 к прогнозу скорректированной EBITDA компании на 2026 год, который составляет примерно 3,82 млрд долларов. Этот прогноз немного ниже консенсус-оценки в 4,08 млрд долларов. Для сравнения, InvestingPro показывает, что текущая EBITDA Albertsons составляет 3,86 млрд долларов, а компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 6,4x.
Причина более низкой оценки EBITDA, как объясняет аналитик, связана с ожидаемым продолжающимся изменением структуры продаж, в основном под влиянием значительного роста в фармацевтическом секторе и вероятных инвестиций в ценообразование. Albertsons пока не сделала никаких заявлений относительно решения судьи о блокировке слияния.
Глядя в будущее, аналитик предполагает, что потенциальные позитивные события для Albertsons могут включать значительное обязательство по обратному выкупу акций или объявление о сделке по продаже с обратной арендой в сочетании с тендерным предложением, что может помочь снизить текущее давление на акционеров компании.
Среди других недавних новостей, значительным событием в индустрии розничной торговли продуктами питания стало решение окружного судьи США заблокировать предложенное слияние стоимостью 25 млрд долларов между Albertsons Companies Inc. и The Kroger Co. Решение, поддержавшее возражение Федеральной торговой комиссии США против слияния, фактически прекращает планы слияния, согласно судебным документам. В руководстве Albertsons объявила об изменениях в совете директоров: Джим Дональд занял пост независимого председателя, а Стивен Файнберг, соучредитель Cerberus Capital Management, присоединился в качестве члена совета директоров.
Albertsons также сообщила о снижении прибыли на 18% в годовом исчислении во втором квартале 2025 финансового года, несмотря на превышение прогнозов по прибыли на акцию, и объявила квартальные денежные дивиденды в размере 0,12 доллара на обыкновенную акцию. Что касается рейтингов аналитиков, исследовательская фирма Melius повысила рейтинг Albertsons с "Держать" до "Покупать" с целевой ценой 24,00 доллара. В то же время BMO Capital сохранил рейтинг "Соответствует рынку", снизив целевую цену Albertsons с 21,00 до 19,00 долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.