В среду Guggenheim сохранила рейтинг "покупать" для акций VF Corp (NYSE:VFC) и повысила целевую цену до 27$ с предыдущих 25$. Аналитик фирмы выделил три основные причины для позитивного прогноза в отношении компании по производству одежды: ожидаемое улучшение выручки, повышение операционной маржи и продолжающееся снижение долговой нагрузки.
В настоящее время акции торгуются по цене 20,85$, и согласно анализу InvestingPro, VF Corp недооценена, при этом акции демонстрируют впечатляющую динамику с доходностью 55,44% за последние шесть месяцев.
Аналитик отметил, что, несмотря на снижение выручки примерно на 2 млрд $ за последние два года, VF Corp демонстрирует признаки стабилизации и возобновления роста под руководством генерального директора Брэкена Даррелла.
Ключевым моментом является успешное сотрудничество между The North Face и SKIMS, демонстрирующее силу бренда The North Face. Компания сохраняет высокую валовую прибыль на уровне 52,21% и примечательно, что она выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя финансовую устойчивость несмотря на трудности.
Ожидается, что усилия VF Corp по росту приведут к возвращению к росту в низких однозначных процентах к следующему финансовому году (FY26E). Прогнозы показывают, что если компания увеличит продажи на 10% от уровня FY24, операционная маржа может достичь 11,7%, а прибыль на акцию (EPS) может вырасти до 2,65$ к FY28E.
Более того, если VF Corp достигнет совокупного годового темпа роста (CAGR) более 4%, EPS может превысить 3,00$ к FY28E. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к подробным оценкам финансового здоровья и дополнительным сведениям, с 8 дополнительными ключевыми ProTips, доступными для этой акции.
Включая стратегию погашения долга VF и снижение процентных расходов в анализ, аналитик предполагает, что финансовые цели компании, которые не зависят от дополнительных доходов с FY24, представляют дополнительный потенциал для роста за счет оптимизации затрат.
При структуре затрат на продажи и административные расходы (SG&A) 55% фиксированных и 45% переменных, VF Corp может увидеть значительное увеличение операционной маржи на каждые 10% роста продаж.
Оценки фирмы остаются выше консенсуса, и они ожидают превышения консенсус-прогнозов EPS в 0,46$ на FY25 и 0,95$ на FY26. Новая целевая цена представляет собой почти 30% потенциал роста от текущих уровней акций.
В других недавних новостях, VF Corp увидела ряд значительных событий. TD Cowen повысил целевую цену VF Corp до 24$, ссылаясь на успешное снижение долга компании и комплексную стратегию трансформации. Аналитик считает, что при марже EBIT в 10% и росте дополнительной выручки в низких однозначных процентах, прибыль на акцию компании может превысить 2$ к 2028 финансовому году, генерируя примерно 700 млн $ свободного денежного потока.
Компания также обозначила среднесрочные финансовые цели, включая скорректированную операционную маржу не менее 10%, скорректированную валовую маржу не менее 55% и скорректированные SG&A как процент от выручки 45% или ниже. Эти цели являются частью стратегического плана VF Corp по повышению прибыльности и акционерной стоимости.
VF Corporation сообщила о снижении выручки на 6% в годовом исчислении за второй квартал 2025 финансового года, что является улучшением по сравнению с 10% снижением в первом квартале. Валовая маржа компании увеличилась до 52,2%, а операционная прибыль составила 315 млн $. Разводненная прибыль на акцию VF Corporation составила 0,60$, немного снизившись по сравнению с предыдущим финансовым годом.
В рамках стратегического шага VF Corporation продала Supreme, получив чистую выручку около 1,5 млрд $ и погасив срочные кредиты на 1 млрд $. Корпорация также достигла экономии затрат в 65 млн $ во втором квартале, что составляет 300 млн $ за финансовый год.
На предстоящие кварталы VF Corporation прогнозирует выручку в третьем квартале между 2,7 млрд $ и 2,75 млрд $, со снижением на 1-3% в годовом исчислении. Эти недавние события демонстрируют продолжающиеся усилия VF Corporation по укреплению своего финансового здоровья и подготовке к будущему росту.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.