В среду Piper Sandler скорректировала целевую цену акций Q32 Bio Inc. (NASDAQ: QTTB), биофармацевтической компании на стадии клинических испытаний, с 85,00 до 20,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. В настоящее время акции торгуются по цене 24,41 доллара при рыночной капитализации 297,7 млн долларов. За последние месяцы акции Q32 Bio значительно снизились, согласно данным InvestingPro.
Пересмотр целевой цены последовал за неоднозначными результатами испытаний фазы 2a препарата Q32 Bio бемпикибарта для лечения атопического дерматита (АД) и очаговой алопеции (ОА). Подписчики InvestingPro имеют доступ к 8 дополнительным ключевым сведениям о Q32 Bio, включая подробные показатели финансового здоровья и индикаторы роста.
В части B испытания SIGNAL-AD, в котором участвовало 106 человек, лечение не показало значительного отличия от плацебо в снижении показателя EASI, измеряющего тяжесть АД. Это было связано с необычно высоким уровнем ответа на плацебо - 76%. В результате Q32 Bio решила прекратить дальнейшую разработку препарата для лечения АД.
Для ОА данные об эффективности не впечатлили по сравнению с одобренными ингибиторами JAK, и хотя у компании есть стратегии по повышению эффективности, связанные с этим риски привели к исключению этой программы из модели оценки Piper Sandler.
С прекращением разработки бемпикибарта для АД и неопределенностью относительно его эффективности при ОА, фирма теперь рассматривает ADX-097, ингибитор комплемента Q32 Bio, как основной актив, определяющий стоимость компании. Piper Sandler ожидает предварительных данных испытания фазы 2 для различных заболеваний почек в первой половине 2025 года, чтобы определить будущий потенциал ADX-097.
Новая целевая цена в 20 долларов получена из модели оценки, которая применяет 10-кратный множитель к прогнозируемой выручке компании на 2031 год, дисконтированной на 25% до конца 2025 года. Этот подход отражает изменение по сравнению с предыдущей оценкой, которая основывалась на 12-кратном множителе прогнозируемой выручки на 2030 год в размере 427 млн долларов, дисконтированной по ставке 20% в год до четвертого квартала 2025 года.
Piper Sandler считает, что корректировка года оценки и применение более низкого множителя и более высокой ставки дисконтирования оправданы из-за повышенного риска, связанного с опорой на единственный актив на более ранней стадии разработки для оценки. Данные InvestingPro показывают, что компания сохраняет высокую ликвидность с коэффициентом текущей ликвидности 6,53 и имеет больше денежных средств, чем долга на балансе, хотя в настоящее время быстро расходует наличность.
Несмотря на неудачи, Piper Sandler все еще видит ценность в акциях компании, при этом ADX-097 остается ключевым потенциальным драйвером стоимости. Для более глубокого понимания финансового состояния Q32 Bio и подробных показателей оценки инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на InvestingPro.
Среди других недавних новостей, Q32 Bio Inc. пережила ряд значительных событий. После неоднозначных результатов клинических испытаний Oppenheimer снизил целевую цену для компании с 80 до 20 долларов, сохранив при этом рейтинг "лучше рынка".
Leerink Partners, Wells Fargo и Raymond James также понизили свои рейтинги, скорректировав целевые цены до 9, 16 и 22 долларов соответственно. Несмотря на эти корректировки, Q32 Bio получила положительные оценки от BMO Capital Markets и Oppenheimer, подчеркнувших потенциал их портфеля активов для лечения воспалительных заболеваний.
Были сообщены неоднозначные результаты клинических испытаний препарата-кандидата Q32 Bio, бемпикибарта. Препарат показал отрицательные результаты при атопическом дерматите, но продемонстрировал положительные результаты при очаговой алопеции. В результате Q32 Bio решила отложить набор пациентов для исследования фазы 2 ADX-097 при очаговой алопеции, чтобы сосредоточиться на открытом исследовании фазы 2 для различных заболеваний почек и продолжающемся исследовании бемпикибарта при очаговой алопеции.
Помимо этих обновлений, Q32 Bio объявила о назначении Ли Каловски новым президентом и финансовым директором, а также была включена в индекс Russell 3000. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся усилия Q32 Bio в секторе биотехнологий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.