В среду Canaccord Genuity обновила прогноз по акциям C3.ai (NYSE:AI), ведущего поставщика корпоративного ИИ-программного обеспечения, повысив целевую цену до 40 долларов с предыдущих 23 долларов, сохранив при этом рейтинг "держать" для акций.
Фирма отметила впечатляющую серию компании из семи последовательных кварталов ускоряющегося роста, что отражается в robust годовом росте выручки на 21,73%. Согласно данным InvestingPro, акции показали значительный импульс, обеспечив доходность в 33,28% за последние шесть месяцев.
Аналитик Canaccord Genuity отметил, что активность сделок C3.ai и создание пилотных проектов в крупных предприятиях продолжают оставаться robust. Это отражается в повышенном прогнозе выручки на 2025 финансовый год, который предполагает примерно 25% годовой рост, что ставит компанию в верхний квартиль по росту в секторе программного обеспечения.
Однако тот же оптимизм не распространился на прибыльность, так как пониженный прогноз прибыли на 2025 финансовый год предполагает маржу около -31% в среднем диапазоне. Анализ InvestingPro показывает, что аналитики не ожидают прибыльности в этом году, причем 12 аналитиков недавно пересмотрели свои оценки прибыли в сторону понижения.
Несмотря на рост, Canaccord Genuity отметила, что пересмотренный прогноз может быть недостаточным для изменения точки зрения медвежьих инвесторов, обеспокоенных базовой прибыльностью бизнеса. Фирма указала, что конкретные доказательства для снятия этих опасений могут не появиться как минимум до 2026 финансового года.
В отчете также подчеркивается здоровое финансовое положение C3.ai с примерно 730 миллионами долларов чистых денежных средств на балансе. Аналитик выразил мнение, что хотя рыночные возможности компании требуют отхода от бережливости в краткосрочной перспективе, прибыльность остается важным фактором в оценке.
Новая целевая цена в 40 долларов отражает примерно 10-кратный ожидаемый объем продаж на 2026 календарный год, по сравнению с предыдущей оценкой около 5-кратного объема. Это изменение частично объясняется новым партнерством C3.ai с Microsoft, которое сделало акции компании более привлекательными на основе перспектив роста в середине 20-х годов.
При текущей рыночной капитализации в 5,29 миллиарда долларов, анализ InvestingPro показывает, что акции торгуются выше их справедливой стоимости, что предполагает, что инвесторам следует тщательно рассмотреть свои точки входа. Пересмотренная целевая цена Canaccord Genuity является признанием потенциала роста компании, несмотря на продолжающиеся опасения по поводу прибыльности.
В других недавних новостях C3.ai стала предметом нескольких аналитических рейтингов и стратегических партнерств. JPMorgan понизил рейтинг C3.ai с "нейтрального" до "ниже рынка", установив целевую цену в 28 долларов, сославшись на опасения по поводу неравномерной производительности компании. Фирма также отметила высокие затраты компании, связанные с ростом выручки, и потенциальный риск с ключевыми отношениями компании с Baker Hughes, срок действия которых истекает в апреле 2025 года.
В противовес этому, C3.ai вступила в партнерство с системным интегратором IT ECS для улучшения разведывательных процессов армии США. Это партнерство включает развертывание C3 AI Decision Advantage, набора приложений с поддержкой ИИ, для оптимизации рабочих процессов управления сбором информации в армии.
Доходы C3.ai за третий квартал превзошли ожидания, достигнув 94,3 миллиона долларов, что на 8,2% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Этот рост был приписан показателям компании как в федеральном, так и в коммерческом секторах, а также потенциальным выгодам от расширенного сотрудничества с Microsoft.
Несмотря на эти события, аналитики из Piper Sandler, DA Davidson и Needham сохранили "нейтральный" рейтинг или рейтинг "держать" для акций компании. Они сослались на проблемы с прибыльностью, более высокие, чем ожидалось, показатели оттока в пилотных программах C3.ai, и прогнозируемые продолжающиеся убытки в этом финансовом году как причины для своих рейтингов. Эти недавние события подчеркивают текущие проблемы и возможности, с которыми сталкивается C3.ai на рынке ИИ.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.