Во вторник BTIG подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Protagonist Therapeutics (NASDAQ:PTGX) с целевой ценой 67,00 долларов после представления окончательных результатов открытого продленного исследования (OLE) в рамках фазы 2 клинического испытания (REVIVE) препарата русфертид, который оценивается для лечения истинной полицитемии (ИП). Акции компании продемонстрировали впечатляющую динамику, обеспечив доходность 99% за последний год.
Согласно анализу Pro Research, акции выглядят недооцененными при текущей цене 40,50 долларов, торгуясь с умеренным коэффициентом P/E 14,5x. Данные, представленные на конференции Американского общества гематологии (ASH) 2024 года, показали, что русфертид поддерживал уровень гематокрита ниже 45% в течение трех и более лет у пациентов, продолжавших терапию.
Медианная продолжительность лечения русфертидом составила примерно 2,5 года. У 58 пациентов, участвовавших в исследовании OLE, средняя частота флеботомий составила менее одной в год, что соответствует показателям, наблюдавшимся на более ранних этапах исследования. Также было отмечено, что русфертид нормализует уровень сывороточного ферритина, что, как ожидается, повысит общую эффективность лечения.
Окончательные долгосрочные данные подтвердили хорошую переносимость русфертида, без сообщений о нежелательных явлениях 4 степени, связанных с лечением (TEAE). Большинство серьезных нежелательных явлений (SAE) были связаны с основным заболеванием, а не с лечением. Кроме того, не было обнаружено корреляции между увеличением воздействия русфертида и возникновением злокачественных новообразований.
Ожидается, что эти результаты поддержат продолжающееся использование и профиль безопасности русфертида, а также снизят риски, связанные с предстоящими результатами исследования VERIFY, ожидаемыми в первом квартале 2025 года. Данные Pro Research показывают, что Protagonist поддерживает отличное финансовое здоровье с текущим коэффициентом 10,7x и минимальным долгом, что хорошо позиционирует компанию для продолжения клинической разработки.
Сильный баланс компании показывает больше денежных средств, чем долга, что является ключевым фактором для биотехнологических компаний, продвигающих свой портфель разработок. Если результаты исследования VERIFY будут положительными, Protagonist может получить платеж в размере 25 миллионов долларов от Takeda (TAK, без рейтинга) при достижении первичной конечной точки.
Кроме того, после подачи заявки на регистрацию нового лекарственного препарата (NDA), Protagonist Therapeutics имеет возможность выйти из соглашения о разделении прибыли. Если они решат это сделать, они могут получить платеж за выход в размере 400 миллионов долларов, до 950 миллионов долларов в виде дополнительных платежей, включая 75 миллионов долларов при одобрении NDA, и многоуровневые роялти от 14% до 29% от мировых чистых продаж. Это соглашение позволит Protagonist Therapeutics продолжать использовать рыночный потенциал русфертида в лечении ИП.
С учетом того, что аналитики сохраняют сильную консенсус-рекомендацию и устанавливают целевые цены в диапазоне от 47 до 67 долларов, потенциал акций выглядит многообещающим. Получите более глубокое понимание оценки PTGX, финансового здоровья и более 10 дополнительных ProTips с помощью комплексного отчета Pro Research, доступного исключительно на Pro Research.
Среди других недавних новостей, Protagonist Therapeutics добилась значительных успехов в разработке лекарств. Кандидат в препараты компании, икотрокинра, достиг успеха в программе ICONIC Phase 3, достигнув первичных конечных точек в лечении умеренного и тяжелого бляшечного псориаза, что привело к выплате 165 миллионов долларов от Janssen. Другой кандидат в препараты, PN-881, позиционируется как лидер в терапии IL-17, по данным BTIG.
Аналитические фирмы, такие как H.C. Wainwright, TD Cowen, Truist Securities и BMO Capital, сохранили рейтинг "Покупать" для Protagonist, что отражает уверенность в коммерческих перспективах компании. Protagonist Therapeutics также добивается прогресса в сотрудничестве с Takeda по программе Rusfertide для лечения истинной полицитемии.
Кроме того, компания объявила о выходе на рынок лечения ожирения и произошли изменения в совете директоров: Дэниел Н. Свишер-младший ушел в отставку, а Сара А. О'Дауд заполнила вакансию в Аудиторском комитете. Protagonist также приветствовала Ньюмана Йилдинга, доктора медицины, в качестве главного научного консультанта. Это последние события для Protagonist Therapeutics.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.