Во вторник компания Stifel, предоставляющая финансовые услуги, скорректировала целевую цену акций Oracle Corporation (NYSE:ORCL), повысив ее до 175 долларов с предыдущих 155 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для этих акций.
Это изменение последовало после того, как показатели Oracle за второй квартал соответствовали ожиданиям, учитывая непредвиденные валютные колебания, не учтенные в первоначальном прогнозе.
Акции Oracle упали примерно на 7% в ходе послеторговых торгов, поскольку компания сообщила о последовательном снижении оставшихся обязательств по исполнению (RPO) на 2 млрд долларов. Несмотря на это, руководство Oracle выразило уверенность в силе заказов, связанных с искусственным интеллектом, в будущем.
Компания подтвердила свое намерение удвоить капитальные затраты в годовом исчислении до примерно 15 млрд долларов и ожидает рост более чем на 50% в своем облачном сегменте в 2025 финансовом году, что соответствует 52% росту, зафиксированному в текущем квартале.
"Мы считаем, что продолжение устойчивого роста выручки является достижимым, поскольку сила заказов на инфраструктуру ИИ конвертируется в доходы от обучения, а партнерства с гиперскейлерами по базам данных масштабируются в среднесрочной перспективе", - заявили в Stifel.
Оптимизм частично основан на показателях первого полугодия, которые Stifel рассматривает как реалистичный индикатор будущего успеха.
Однако, учитывая, что акции Oracle торгуются примерно в 51 раз выше отношения цены к свободному денежному потоку (P/FCF) на основе оценки Stifel свободного денежного потока на 2026 календарный год в размере 9,9 млрд долларов, фирма предполагает, что потенциал для значительного расширения мультипликатора может быть ограничен на текущих уровнях.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.