Во вторник BofA Securities повысила целевую цену акций Flextronics (NASDAQ: FLEX), поставщика услуг по производству электроники, с 40,00 до 45,00 долларов, подтвердив рейтинг "покупать" для этих акций.
Согласно данным InvestingPro, стоимость компании, в настоящее время оцениваемой в 14,8 млрд долларов, выросла более чем на 72% с начала года. Корректировка отражает более оптимистичный взгляд на энергетический бизнес компании в рамках сегмента Reliability, который демонстрирует более высокие темпы роста и маржинальность.
По словам аналитика BofA Securities, энергетический бизнес Flextronics растет на 20% в годовом исчислении и имеет операционную маржу в середине десятков процентов, что, по их мнению, оправдывает более высокий мультипликатор оценки по сравнению с остальным бизнесом EMS компании.
Этот сегмент характеризуется ростом в середине однозначных чисел в годовом исчислении с операционной маржой 5-6%. Данные InvestingPro показывают, что в настоящее время компания торгуется с коэффициентом P/E 16,6x, что выглядит разумным, учитывая перспективы роста и общую валовую маржу прибыли в 8%.
Аналитик представил анализ по методу суммы частей, который разбивает оценки выручки и операционной маржи для энергетического бизнеса и других сегментов в рамках Reliability, исключая энергетику, а также для сегмента Agility. В анализе применяется мультипликатор 20x к оценкам прибыли для энергетического бизнеса и мультипликатор в середине десятков для остальной части бизнеса.
Новая целевая цена в 45 долларов основана на 15-кратной прогнозируемой прибыли на акцию за календарный 2026 год в размере 3,04 доллара. Это увеличение по сравнению с предыдущей целью, которая была основана на 14-кратной прибыли за календарный 2025 год.
Аналитик ссылается на возросшую уверенность в улучшении маржи по мере расширения энергетического бизнеса и ожидаемого восстановления других сегментов в рамках Reliability, таких как возобновляемая энергетика, основное промышленное производство, автомобилестроение и медицинское оборудование.
Фирма сохраняет рейтинг "покупать" для Flextronics, одобряя перспективы компании в отношении долгосрочного улучшения структуры бизнеса, оптимизации портфеля, роста маржи и возврата капитала. С показателем EBITDA в 1,6 млрд долларов за последние двенадцать месяцев, этот прогноз предполагает положительную траекторию для Flextronics, поскольку компания продолжает развиваться и использовать рост своих высокоэффективных сегментов.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Flextronics, включая 13 дополнительных ProTips и комплексный финансовый анализ, инвесторы могут получить доступ к полному исследовательскому отчету на InvestingPro.
В других недавних новостях Flex активно проводит стратегические изменения в управлении и расширяется. Кевин С. Крумм был назначен новым финансовым директором, привнеся более двух десятилетий финансового опыта.
В стремлении улучшить свои решения для центров обработки данных, Flex приобрела JetCool Technologies, специалиста по передовым системам жидкостного охлаждения. Ожидается, что это приобретение поможет удовлетворить растущие потребности в энергии и охлаждении в секторах искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений.
Недавние финансовые результаты Flex показывают, что прибыль компании за второй квартал превзошла оценки аналитиков: скорректированная прибыль на акцию составила 0,64 доллара, превысив консенсус в 0,57 доллара. Однако выручка Flex в размере 6,5 млрд долларов не оправдала ожиданий в 6,53 млрд долларов, показав снижение на 5,6% в годовом исчислении.
На третий квартал Flex прогнозирует выручку в диапазоне от 6 до 6,4 млрд долларов, что ниже оценки Уолл-стрит в 6,53 млрд долларов. Прогноз компании на весь год также был пересмотрен: теперь ожидается выручка в размере от 24,9 до 25,5 млрд долларов, что ниже предыдущего прогноза.
Craig-Hallum, аналитическая фирма, сохранила рейтинг "покупать" для акций Flex и повысила целевую цену до 45 долларов с 39 долларов, ссылаясь на эффективный контроль компании над операциями и значительное улучшение прибыльности. Позитивный прогноз фирмы основан на целевом показателе прибыли на акцию компании на 2027 финансовый год в размере 3,00 доллара. Это одни из последних событий для Flex.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.