Во вторник Piper Sandler скорректировала целевую цену акций First Western Financial (NASDAQ:MYFW), повысив ее до 23,00 долларов с предыдущих 22,00 долларов. Фирма сохранила нейтральный рейтинг по акциям. Акции банка с рыночной капитализацией 203 миллиона долларов выросли более чем на 26% за последние шесть месяцев.
Корректировка последовала за недавней встречей с руководством First Western Financial, включая генерального директора Скотта Уайли, финансового директора Дэвида Вебера и операционного директора Джули Куркамп, где обсуждались перспективы чистой процентной маржи (NIM) банка, кредитная ситуация и потенциальные слияния и поглощения среди прочих тем. Согласно анализу Pro Research, акции в настоящее время торгуются немного выше их справедливой стоимости.
Piper Sandler пересмотрела свои оценки прибыли на акцию (EPS) на четвертый квартал 2024 года и полные 2025 и 2026 годы. Новые прогнозы EPS составляют 0,34, 1,74 и 2,37 доллара соответственно, что ниже предыдущих оценок в 0,38, 1,85 и 2,50 доллара. Это соответствует данным Pro Research, показывающим, что два аналитика недавно пересмотрели свои оценки прибыли в сторону понижения. Снижение ожиданий по EPS связано с более консервативным прогнозом по NIM.
Несмотря на снижение оценок EPS, целевая цена была повышена, чтобы отразить более высокий мультипликатор прибыли в 13,0 раз от прогнозируемой фирмой прибыли на акцию на 2025 год. Это увеличение по сравнению с предыдущим мультипликатором, но все еще ниже мультипликатора 14,0 раз прибыли у конкурентов First Western Financial с высокой долей комиссионных доходов.
В настоящее время акции торгуются с коэффициентом P/E 80,65x, что отражает продолжающуюся кредитную нагрузку, которую банку необходимо решить, более слабые показатели прибыльности и потенциал банка для увеличения доли рынка в его динамичном регионе присутствия, поддерживаемый относительно крупной платформой управления благосостоянием. Получите более глубокое представление о показателях оценки First Western Financial и многом другом с помощью комплексного отчета Pro Research, доступного исключительно на Pro Research.
Новая целевая цена также учитывает способность компании справиться с кредитной ситуацией и конкурентной средой. Пересмотренный прогноз Piper Sandler по First Western Financial предоставляет инвесторам обновленное руководство по финансовым перспективам банка на ближайшие годы.
В других недавних новостях, First Western Financial сообщил о значительном увеличении прибыли в третьем квартале 2024 года. Чистая прибыль компании достигла 2,1 миллиона долларов, удвоившись по сравнению с предыдущим кварталом. Этот рост сопровождался увеличением активов под управлением и общих депозитов, несмотря на небольшое снижение чистой процентной маржи (NIM).
Соотношение кредитов к депозитам банка достигло целевого показателя в 95%. Депозиты до востребования выросли на 19%, а общие депозиты увеличились на 92 миллиона долларов. Однако кредиты, удерживаемые для инвестиций, уменьшились на 73 миллиона долларов, а неработающие активы выросли до 52,1 миллиона долларов из-за перевода значительного кредита в статус неначисления процентов.
Это последние события для First Western Financial. Банк оптимистично смотрит на будущий рост, ожидая, что снижение процентных ставок улучшит чистую процентную маржу и доходы от ипотеки. Он также ожидает значительного притока денежных средств от продажи недвижимости, связанной с крупным неработающим кредитом. Несмотря на некоторые трудности, банк переходит от оборонительной позиции к стратегии роста в течение следующих 12-18 месяцев.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.