Во вторник Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для акций Synchrony Financial (NYSE:SYF) с целевой ценой 72,50 долларов. Акции, в настоящее время торгующиеся вблизи 52-недельного максимума в 69,39 долларов, показали впечатляющую доходность с ростом на 96,8% за последний год. Согласно анализу InvestingPro, компания сохраняет "ОТЛИЧНУЮ" оценку финансового здоровья, подкрепленную сильными показателями динамики и прибыльности.
Анализ фирмы подчеркнул недавние показатели Synchrony, отметив, что компания сообщила о метриках за ноябрь, которые продемонстрировали лучшие, чем ожидалось, показатели просрочек, в то время как чистые списания (NCOs) были немного ниже сезонного тренда с учетом цикла.
С рыночной капитализацией в 26,44 миллиарда долларов и коэффициентом P/E 8,8, рост кредитов Synchrony был отмечен как немного ниже типичных сезонных паттернов, но соответствовал прогнозам компании. Для более глубокого понимания финансовых показателей и индикаторов эффективности Synchrony, подписчики InvestingPro имеют доступ к более чем 30 дополнительным ключевым метрикам и инструментам анализа.
Просрочки оставались стабильными месяц к месяцу на уровне 4,90%, что является лучшим показателем по сравнению с ожидаемым сезонным увеличением. Эта цифра представляет собой увеличение на 20 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, показывая более медленный рост просрочек, чем в предыдущем месяце.
В противоположность этому, NCOs были зафиксированы на уровне 6,20%, что на 20 базисных пунктов ниже, чем в предыдущем месяце, вопреки обычному сезонному росту. Однако с учетом цикла NCOs на день цикла немного увеличились до 23,85 базисных пунктов.
В отчете также отмечается, что количество дней в предстоящем месяце повлияет на отчетные NCOs, с ожиданием увеличения в декабре из-за большего количества дней по сравнению с ноябрем 2024 года. С начала квартала средние потери составляют 6,30%, и учитывая сезонность декабря и большее количество дней с учетом цикла, потери за четвертый квартал оцениваются на уровне 6,38%, что соответствует консенсусу.
Рост кредитов был немного ниже сезонного тренда: кредиты на конец периода (EOP) показали рост на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем до 102,9 миллиарда долларов, что на 1,7% больше, чем в прошлом году. Это меньше сезонного ожидания месячного роста на 1,1%.
Средний объем кредитов показал незначительное увеличение на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже сезонного тренда на 0,5%, но увеличился на 2,7% по сравнению с прошлым годом, что считается соответствующим прогнозу Synchrony о росте кредитов в низком однозначном диапазоне.
Goldman Sachs заключил, что хотя скорректированные NCOs были немного хуже сезонных трендов, лучшие, чем ожидалось, показатели просрочек указывают на влияние продолжающегося ужесточения кредитования. Фирма ожидает, что рынок, вероятно, сосредоточится на сильных показателях просрочек.
Примечательно, что данные InvestingPro показывают, что компания выплачивает дивиденды в течение 9 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 1,47%. Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, акции кажутся немного переоцененными на текущих уровнях, хотя они продолжают демонстрировать сильную динамику с ростом на 81,86% с начала года.
В других недавних новостях, Synchrony Financial объявила о сильных результатах за третий квартал с чистой прибылью в 789 миллионов долларов, превысив консенсус-прогнозы. Следовательно, компания пересмотрела свой прогноз по прибыли на акцию (EPS) на весь 2024 год в сторону повышения до диапазона 8,45-8,55 долларов. Synchrony Financial также объявила о квартальных денежных дивидендах для своих обычных и привилегированных акционеров, сигнализируя о стабильном финансовом положении.
Аналитические фирмы, такие как Baird, RBC Capital, Wells Fargo и JPMorgan, повысили свои целевые цены для Synchrony Financial после этих недавних событий. В частности, JPMorgan повысил рейтинг акций Synchrony Financial с "Нейтрального" до "Выше рынка", ссылаясь на проактивные шаги компании по противодействию потенциальным потерям доходов из-за правила о поздних сборах Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB).
В дополнение к этим финансовым результатам, Synchrony Financial была прозрачна в отношении своего финансового здоровья, публикуя ежемесячную статистику по списаниям и просрочкам. Эти метрики предоставляют ценную информацию инвесторам и аналитикам о состоянии кредитного портфеля компании.
Несмотря на эти положительные события, Synchrony Financial ожидает небольшого снижения объема покупок в четвертом квартале в низком однозначном диапазоне, что отражает текущие проблемы в потребительских расходах и кредитных показателях.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.