Во вторник Evercore ISI обновила свой прогноз по Oracle Corporation (NYSE:ORCL), повысив целевую цену с 190 до 200 долларов и сохранив рейтинг "лучше рынка" для акций компании. Фирма объясняет корректировку сильными финансовыми результатами Oracle за второй квартал финансового года, несмотря на небольшое снижение цены акций, которое рассматривается скорее как результат фиксации прибыли, а не изменения перспектив компании.
Акции продемонстрировали впечатляющую динамику, показав рост на 82,85% с начала года, и в настоящее время торгуются вблизи 52-недельного максимума в 198,31 доллара. Согласно анализу InvestingPro, Oracle, похоже, торгуется выше своей справедливой стоимости, хотя платформа предлагает 18 дополнительных инвестиционных советов для более глубокого понимания.
Аналитик отметил, что недавнее снижение акций Oracle, вероятно, связано с фиксацией прибыли после существенного роста с начала года, а не с какими-либо значительными изменениями в долгосрочных перспективах компании. Прогноз выручки Oracle был немного скорректирован из-за примерно 2%-ного негативного влияния валютных колебаний, что было учтено в пересмотренных оценках.
Облачный портфель заказов Oracle и ускорение роста облачных обязательств по выручке (CRPO) с 18% до 21% были отмечены как ключевые индикаторы положительной траектории компании во второй половине года. С существенной рыночной капитализацией в 527,36 млрд долларов и ростом выручки на 6,4%, Oracle сохраняет свои позиции доминирующего игрока в индустрии программного обеспечения.
Сохраняется высокая уверенность в расширении мощностей, запланированном на 2025 календарный год, с ожиданиями, что рост Oracle Cloud Infrastructure (OCI) продолжит превышать 50%. Для комплексного анализа показателей роста Oracle и ее положения в отрасли подписчики InvestingPro могут получить доступ к подробным исследовательским отчетам, охватывающим более 1400 ведущих акций.
В последнем отчете о доходах были отмечены несколько финансовых моментов, включая общий оставшийся объем обязательств по исполнению (RPO) в размере 97 млрд долларов, что немного меньше по сравнению с предыдущим кварталом, но ожидается значительный рост во второй половине года по мере реализации более крупных сделок. Компания сохраняет высокую прибыльность с валовой маржой в 71,26%, хотя торгуется при относительно высоком коэффициенте P/E в 49,08.
Данные InvestingPro показывают, что Oracle стабильно выплачивает дивиденды на протяжении 16 лет подряд, демонстрируя свою финансовую стабильность.
Потребление OCI выросло на 58% в годовом исчислении, что обусловлено высоким спросом, который продолжает превышать предложение. Стратегическое направление Software as a Service (SaaS) выросло на 18% за квартал, сигнализируя об улучшении среды спроса, что, как ожидается, будет поддерживать рост до 2025 года.
Oracle также сообщила о не-GAAP налоговой ставке в 20,1% за квартал, что выше прогнозируемых 19%, и об инвестиционных убытках, которые привели к тому, что прибыль на акцию оказалась на 0,05 доллара ниже ожидаемой. Тем не менее, операционная маржа улучшилась на 58 базисных пунктов в годовом исчислении до 43,4%.
Этот рост маржи демонстрирует способность Oracle достигать операционного рычага даже при значительных инвестициях в инфраструктурные мощности. Капитальные затраты за квартал составили примерно 4 млрд долларов и, как ожидается, удвоятся в годовом исчислении из-за высокого спроса.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.