Во вторник Evercore ISI скорректировала целевую цену акций Voya Financial (NYSE:VOYA), снизив ее с 94 до 89 долларов, при этом сохранив рейтинг "Выше рынка" для акций компании. Поставщик финансовых услуг с капитализацией 7,67 млрд долларов, торгующийся с коэффициентом P/E 12,38, выглядит недооцененным согласно анализу InvestingPro, несмотря на недавние трудности.
Пересмотр последовал за объявлением Voya Financial после закрытия рынка о значительном ожидаемом убытке в четвертом квартале в бизнесе медицинского страхования от крупных убытков из-за повышенной частоты страховых случаев. Ожидается, что этот убыток помешает компании достичь целевого диапазона маржи к 2025 году, потенциально отложив его до 2027 года.
Voya Financial также пересмотрела свои ожидания на 2024 год, прогнозируя средний коэффициент убыточности около 98%, что значительно выше предыдущей оценки в 86% и выше целевого диапазона ценообразования 77-80%. Кроме того, компания готовится к повышению тарифов примерно на 22% для продлений в январе 2025 года, но прогнозирует сокращение выручки на 10-20%. Эти события происходят в контексте базового тренда медицинских расходов около 8-9% по первому доллару покрытия.
Фирма ожидает, что коэффициент убыточности на 2025 год будет примерно на 6 пунктов лучше, чем 98% в 2024 году, благодаря повышению тарифов, что приведет к оценочному коэффициенту убыточности 92% на 2025 год. Если тенденции продолжатся, это может улучшиться до 86% в 2026 году, а затем приблизиться к целевым диапазонам к 2027 году.
Несмотря на эти трудности, Voya продемонстрировала сильный рост выручки на 10,94% за последние двенадцать месяцев, а руководство активно выкупало акции, как отмечают аналитики InvestingPro. Несмотря на широкий диапазон прогнозов, предоставленный Voya, Evercore ISI считает подход к среднему значению подходящим, так как компания ранее не включала консерватизм в свои обновления по страхованию от крупных убытков.
В свете этих обновлений Evercore ISI также изменила свой прогноз по прибыли Voya Financial на четвертый квартал 2024 года, снизив его на 1,39 доллара до 72 центов, и снизила прогноз по прибыли на 2025 год с 9,25 до 8,33 долларов. Целевая цена была скорректирована примерно на половину оценочного 10%-ного снижения прибыли. Фирма признает, что недавние события являются неудачей для Voya Financial, но не полностью корректирует целевую цену в сторону понижения, учитывая потенциальное увеличение прибыли от многолетнего пересмотра цен в 2026 и 2027 годах.
Кроме того, Voya Financial объявила о предстоящем уходе Роба Групки, главы бизнеса по здравоохранению и благосостоянию, в конце 2024 года. Evercore ISI ожидает дальнейших деталей о плане преемственности для его замены. С учетом того, что следующий отчет о прибылях запланирован на 11 февраля 2025 года, инвесторы, ищущие более глубокого понимания финансового здоровья и перспектив роста Voya, могут получить доступ к комплексному анализу через InvestingPro, который предлагает подробные отчеты по более чем 1 400 американским акциям, включая Voya Financial.
В других недавних новостях, Voya Financial и HDFC Bank сообщили о значительных событиях. Voya Financial продемонстрировала устойчивый рост в своих доходах за третий квартал 2024 года, с увеличением скорректированной операционной прибыли на акцию (EPS) на 9% по сравнению с предыдущим годом до 1,90 доллара. Ключевые области роста включали решения по управлению благосостоянием и инвестиционному управлению, которые показали рост почти на 20% и более 10% соответственно.
Несмотря на трудности в секторе решений для здравоохранения, Voya приобрела пенсионный бизнес OneAmerica, что, как ожидается, увеличит операционную прибыль до налогообложения как минимум на 75 млн долларов в первый год. Фирма также объявила о планах вернуть акционерам 800 млн долларов избыточного капитала в 2024 году. RBC Capital и Piper Sandler скорректировали свой прогноз по Voya Financial, причем RBC Capital повысила целевую цену до 95 долларов, а Piper Sandler повысила ее до 91 доллара.
С другой стороны, HDFC Bank назначил дополнительного независимого директора в свой совет директоров, что соответствует стандартам корпоративного управления, ожидаемым от компаний, котирующихся на международных фондовых биржах. Это решение является частью обязательства HDFC Bank по поддержанию надежной структуры управления и обеспечению разнообразного и независимого представительства в совете директоров. Ожидается, что новый независимый директор привнесет дополнительный опыт и внешний взгляд в процесс стратегического принятия решений банка. Эти недавние события отражают постоянные усилия HDFC Bank по улучшению своей структуры корпоративного управления.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.