В понедельник Piper Sandler скорректировала целевую цену для Old Republic International (NYSE: ORI), повысив ее до 41,00 долларов с предыдущих 39,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Выше рынка" для акций компании. Пересмотр целевой цены основан на применении новых мультипликаторов прибыли к прогнозируемым доходам компании на 2026 год. Это согласуется с анализом InvestingPro, который указывает на то, что акции в настоящее время недооценены, что подтверждается сильными фундаментальными показателями, включая 32% доходность с начала года и высокий показатель финансового здоровья.
Обновленная целевая цена в 41,00 доллар получена путем применения мультипликатора 12,2 к ожидаемой прибыли подразделения общего страхования в размере 2,90 доллара на 2026 год и мультипликатора 10,5 к ожидаемой прибыли подразделения страхования титула в размере 0,44 доллара на 2026 год. Эта новая оценка отражает соответствие средним мультипликаторам, наблюдаемым среди конкурентов Old Republic. В настоящее время компания торгуется с коэффициентом P/E 10,6x и выплачивает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, согласно данным InvestingPro, который предлагает дополнительную информацию через свой комплексный отчет Pro Research, охватывающий более 1 400 американских акций.
Ранее целевая цена фирмы в 39,00 долларов для Old Republic была рассчитана с использованием более низкого мультипликатора 11,4 к прогнозируемой прибыли подразделения общего страхования в размере 2,90 доллара на 2026 год и мультипликатора 11,3 к прогнозируемой прибыли подразделения страхования титула в размере 0,44 доллара на 2025 год. Корректировка мультипликаторов указывает на изменение подхода фирмы к оценке, чтобы лучше соответствовать средним показателям конкурентов.
Рейтинг "Выше рынка" предполагает, что Piper Sandler продолжает рассматривать Old Republic International благоприятно по сравнению с другими акциями в том же секторе. Этот рейтинг указывает на ожидание того, что акции превзойдут среднюю доходность акций, которые охватывает Piper Sandler, в течение следующих 12-18 месяцев.
Изменения в целевой цене и сохранение рейтинга "Выше рынка" основаны на анализе Piper Sandler будущего потенциала прибыли Old Republic и того, как она выглядит по сравнению с конкурентами в отрасли. Методология фирмы включает детальные прогнозы прибыли на предстоящие годы, обеспечивая перспективный взгляд на оценку.
Данные InvestingPro показывают, что компания продемонстрировала сильную доходность за последние пять и десять лет, и аналитики прогнозируют продолжение прибыльности в этом году. Дополнительные ProTips и подробные финансовые показатели доступны через платформу InvestingPro.
В других недавних новостях, Old Republic International сообщила о снижении консолидированной операционной прибыли до налогообложения за третий квартал 2024 года до 229 миллионов долларов с 251 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Комбинированный коэффициент компании показал небольшое увеличение до 95% с 92%. Несмотря на проблемы, связанные с высокими ставками по ипотечным кредитам в секторе страхования титула, фирма сохранила стабильный комбинированный коэффициент на уровне 96,7% в этом сегменте.
Чистая операционная прибыль компании также немного снизилась, упав до 183 миллионов долларов. Однако Old Republic сообщила о значительном росте чистого инвестиционного дохода на 17%. Компания продолжила программу обратного выкупа акций, выкупив акции на сумму 165 миллионов долларов в течение квартала и дополнительно на 23 миллиона долларов после окончания квартала.
Old Republic продолжает инвестировать в технологии и специализированное андеррайтинг для поддержки долгосрочного роста. Руководство компании остается оптимистичным в отношении роста операций E&S и продолжает уделять приоритетное внимание управлению капиталом, балансируя рост бизнеса и доходность акционеров через выкуп акций и дивиденды.
По мнению руководства, восстановление рынка недвижимости ожидается в конце 2025 года, а более значительное влияние ожидается в 2026 году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.