В понедельник BMO Capital Markets обновила свою позицию по Laurentian Bank of Canada, повысив целевую цену до 31,00 канадских долларов с предыдущих 28,00 канадских долларов. Фирма сохранила рейтинг "Соответствует рынку" для акций банка. Корректировка последовала после того, как банк сообщил о скорректированной денежной прибыли на акцию (EPS) в размере 0,89 долларов, что превысило оценку BMO Capital, а также консенсус-прогноз в 0,83 и 0,87 долларов соответственно.
Аналитик объяснил результаты, превзошедшие ожидания, в первую очередь улучшением качества кредитов: резервы на потери по кредитам составили 12 базисных пунктов (б.п.), что было лучше ожидаемых 20 б.п. Кроме того, более низкая налоговая ставка способствовала сильным результатам. Это произошло несмотря на снижение выручки, обусловленное уменьшением объема кредитов на 6% в годовом исчислении и сокращением маржи, которая составила 177 б.п. по сравнению с ожидаемыми 180 б.п.
Коэффициент достаточности базового капитала первого уровня (CET1) Laurentian Bank, который является показателем платежеспособности банка, остался стабильным на уровне 10,9% по сравнению с предыдущим кварталом. Дивиденды банка также остались неизменными на уровне 0,47 долларов. Новая целевая цена в 31,00 канадских долларов примерно в 0,5 раза превышает оценку BMO Capital балансовой стоимости на акцию (BVPS) Laurentian Bank на 2026 год.
Отчет отражает осторожный оптимизм, признавая способность банка превзойти ожидания по прибыли, но также отмечая проблемы, с которыми он сталкивается в связи с уменьшением объема кредитов и сокращением маржи. Стабильный коэффициент CET1 свидетельствует о прочной капитальной позиции, в то время как неизменные дивиденды указывают на стабильную доходность для акционеров. Обновленная целевая цена предоставляет новый ориентир для инвесторов, оценивающих будущие финансовые показатели банка.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.