В понедельник UBS повысил целевую цену акций American Airlines (NASDAQ:AAL) до 19 долларов с 16 долларов, сохранив нейтральный рейтинг по акциям. Корректировка последовала за объявлением о том, что Citi станет эксклюзивным провайдером кредитных карт AAdvantage начиная с 2026 года, после приобретения портфеля кобрендинговых карт AAL у Barclays.
Акции, которые выросли на 19,1% за последнюю неделю и в настоящее время торгуются по цене 17,4 доллара, кажутся немного переоцененными согласно метрикам справедливой стоимости InvestingPro. С рыночной капитализацией в 11,43 млрд долларов American Airlines сохраняет свои позиции в качестве ведущего игрока в индустрии пассажирских авиаперевозок.
Аналитик UBS отметил, что переход к единому провайдеру кредитных карт, как ожидается, приведет к ускоренному росту программы лояльности American Airlines. Текущая настройка с двумя провайдерами карт могла ограничивать способность авиакомпании полностью использовать свое партнерство по сравнению с другими крупными авиакомпаниями, имеющими эксклюзивные отношения со своими банковскими партнерами. Этот стратегический сдвиг происходит на фоне сильного импульса компании, с впечатляющей доходностью акций в 51,3% за последние шесть месяцев.
По мнению аналитика, ожидается, что этот стратегический сдвиг приведет к улучшению роста вознаграждения для American Airlines. Начиная с 2026 года, эксклюзивное партнерство с Citi, вероятно, будет способствовать более существенной доле прибыли авиакомпании.
Аналитик также предположил, что изменение может помочь снизить волатильность отчетов о прибылях и убытках American Airlines, поскольку банковское вознаграждение обычно менее подвержено колебаниям, чем основной авиационный бизнес.
С текущим годовым доходом в 53,61 млрд долларов и оценкой финансового здоровья ХОРОШО от InvestingPro, компания демонстрирует потенциал для устойчивого роста, несмотря на работу со значительными долговыми обязательствами.
Долгосрочный взгляд предполагает, что эксклюзивная сделка с Citi может привести к значительному увеличению прибыли и убытков для American Airlines. Увеличенное банковское вознаграждение рассматривается как стабилизирующий фактор для финансовых показателей авиакомпании в ближайшие годы.
Аналитик UBS пришел к выводу, что предстоящее эксклюзивное соглашение по кредитным картам между American Airlines и Citi является положительным событием для авиакомпании, с потенциалом улучшения ее финансовых показателей и снижения волатильности доходов.
В других недавних новостях American Airlines наблюдались несколько важных событий. Прогноз прибыли на акцию (EPS) авиакомпании на декабрь был повышен до диапазона от 0,55 до 0,75 доллара с предыдущей оценки от 0,25 до 0,50 доллара.
Этот пересмотренный прогноз привел к тому, что Goldman Sachs сохранил нейтральный рейтинг по акциям авиакомпании, несмотря на корректировку собственной оценки EPS American Airlines на декабрьский квартал до 0,65 доллара с прежних 0,35 доллара.
Кроме того, American Airlines объявила о значительном 10-летнем партнерстве по кобрендинговым кредитным картам с Citi, которое начнется в 2026 году. Ожидается, что это соглашение увеличит ежегодную денежную компенсацию авиакомпании от ее кобрендинговых кредитных карт и других партнерств на 10%.
TD Cowen повысил целевую цену акций American Airlines, ссылаясь на это новое соглашение по кредитным картам и продолжающиеся улучшения в авиационной отрасли как на основные причины повышения прогнозов по прибыли.
Кроме того, Seaport Global Securities повысил рейтинг American Airlines с нейтрального до покупки, отражая уверенность в потенциале доходов компании и улучшенном сценарии риска/вознаграждения. Melius Research также повысил целевую цену для American Airlines на основе положительного обновления за четвертый квартал. Однако фирма советует проявлять осторожность из-за потенциальных затрат, связанных с новой стратегией распределения и высоким чистым левериджем компании.
Наконец, Министерство транспорта США рассматривает мандат, который потребует от авиакомпаний компенсировать пассажирам не менее 200 долларов, если они застряли из-за проблем, находящихся под контролем авиакомпании. Это предложение является частью более широкой инициативы, направленной на усиление защиты прав потребителей для путешественников.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.