В пятницу RBC Capital Markets скорректировала свой прогноз по DocuSign Inc. (NASDAQ: DOCU), повысив целевую цену до 90,00 долларов с предыдущих 57,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует сектору". Пересмотр последовал за отчетом DocuSign о сильном финансовом квартале, после которого акции компании выросли на 15% на внебиржевых торгах. Аналитик отметил, что квартал характеризовался ускорением роста биллинга, причем треть этого роста была обусловлена досрочным продлением контрактов, наряду с общим улучшением тенденций использования.
Повышенный прогноз DocuSign превзошел ожидания, а показатель удержания чистой выручки (NRR) компании продемонстрировал улучшение. Несмотря на эти положительные индикаторы, аналитик отметил, что потенциал значительного ускорения роста зависит от развития решений компании в области управления идентификацией и доступом (IAM), которые находятся еще на ранней стадии. Аналитик выразил осторожный прогноз, предполагая, что хотя последний квартал указывает на прогресс, долгосрочная траектория роста, обусловленная IAM, остается неопределенной.
Комментарии аналитика отражают сбалансированный взгляд на риски и потенциальную выгоду для акций DocuSign, которые пережили существенную переоценку. Текущая оценка компании составляет 18-кратное отношение ожидаемой стоимости предприятия к свободному денежному потоку за календарный 2025 год (EV/CY25E FCF). Эта оценка привела к выводу, что акции теперь справедливо оценены, учитывая последние финансовые результаты и обновленный прогноз по бизнесу.
Недавние показатели DocuSign, отмеченные кварталом с превышением прогнозов и повышением ожиданий, привлекли внимание к меняющейся динамике бизнеса компании. Корректировка прогноза компании и улучшение показателя NRR рассматриваются как положительные события. Однако перспективы будущего роста компании остаются связанными с прогрессом в области решений IAM, которые все еще находятся на стадии разработки.
Заявление аналитика подчеркнуло важность устойчивого ускорения роста для DocuSign, обусловленного ее предложениями в области IAM. Признавая солидные результаты квартала, способность компании поддерживать этот импульс через свои инициативы IAM еще предстоит полностью реализовать.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.