В пятницу BofA Securities скорректировала целевую цену акций The Vita Coco Co. Inc (NASDAQ:COCO), повысив ее до 38,00 долларов с предыдущих 30,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг по акциям. Пересмотр последовал за оценкой показателей продаж компании и проблем с запасами, которые недавно были решены. Согласно данным InvestingPro, COCO продемонстрировала сильный импульс с доходностью 40,5% с начала года, хотя текущий анализ предполагает, что акции немного переоценены на текущем уровне торгов.
The Vita Coco Co., известная своими продуктами из кокосовой воды, показала скромный рост продаж с начала года на 3,2% в Америке, что составляет 65% от общего объема продаж. Этот темп роста заметно ниже по сравнению с историческими годовыми результатами компании, когда в предыдущие годы наблюдался более устойчивый рост: 9% в 2020 году, 41% в 2021 году, 19% в 2022 году и 15% в 2023 году.
Несмотря на замедление роста, анализ InvestingPro показывает, что компания сохраняет отличное финансовое здоровье с сильными показателями прибыльности и нулевым долгом на балансе. Получите доступ к более чем 10 дополнительным эксклюзивным ProTips и комплексному финансовому анализу через InvestingPro.
По данным BofA Securities, медленный рост продаж, наблюдаемый до сих пор, можно объяснить ограничениями запасов, в основном из-за временных проблем с доступностью морских перевозок и временем транзита. Однако информация из отчета о доходах компании за третий квартал 2024 года предполагает, что эти проблемы с запасами были решены, что подтверждается недавними данными Nielsen.
Розничные продажи кокосовой воды Vita Coco показали значительный рост за четыре недели до 16 ноября 2024 года, увеличившись на 17,9% по сравнению с почти нулевым ростом за четыре недели, закончившиеся 7 сентября 2024 года. BofA Securities ожидает, что с решением проблемы запасов Vita Coco будет в лучшем положении для проведения рекламных, мерчандайзинговых и промо-акций для стимулирования продаж.
Глядя вперед на 2025 год, BofA Securities прогнозирует рост продаж кокосовой воды Vita Coco в Америке на 13,5%, что немного выше консенсус-прогноза в 12,5%. Фирма также отмечает, что компания выиграет от более благоприятных сравнений год к году в будущем. С рыночной капитализацией в 2,04 миллиарда долларов и коэффициентом P/E 34,6, COCO сохраняет сильные фундаментальные показатели, включая здоровый текущий коэффициент 3,28 и впечатляющую рентабельность собственного капитала 27%.
В других недавних новостях, Vita Coco сообщила о смешанных результатах в отчете о доходах за третий квартал 2024 года. Несмотря на снижение чистых продаж на 4% до 133 миллионов долларов, в основном из-за падения продаж частных марок на 37%, компания повысила свой прогноз на весь год по чистым продажам и скорректированной EBITDA.
Примечательно, что бренд Vita Coco Coconut Water продемонстрировал устойчивость с ростом на 8% в США и на 19% в Великобритании. Этот рост частично компенсировал снижение продаж. Чистая прибыль Vita Coco за квартал выросла до 19 миллионов долларов, или 0,32 доллара на разводненную акцию, по сравнению с 15 миллионами долларов, или 0,26 доллара на разводненную акцию, за аналогичный период прошлого года.
Несмотря на опасения по поводу высоких затрат на морские перевозки, влияющих на маржу в четвертом квартале, компания ожидает снижения этих затрат в следующем году. Примечательно, что Vita Coco планирует увеличить производственные мощности на 2025 и 2026 годы, стремясь работать на 80%-85% мощности. Это одни из последних событий для компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.