В пятницу Barclays подтвердил рейтинг "Выше рынка" для Veeva Systems (NYSE:VEEV) и повысил целевую цену акций до 275 долларов с 260 долларов. Корректировка последовала за результатами третьего квартала Veeva Systems, которые Barclays нашел похвальными по нескольким причинам. В настоящее время акции торгуются вблизи 52-недельного максимума в 240,68 долларов, при этом данные InvestingPro показывают впечатляющую общую оценку финансового здоровья "ОТЛИЧНО".
Фирма отметила, что нормализованный объем выставленных счетов Veeva превысил ожидания примерно на 20 миллионов долларов, продемонстрировав рост на 12% по сравнению с прошлым годом. Эти стабильные показатели соответствуют результатам предыдущего квартала и указывают на стабильную экономическую среду. Кроме того, Veeva Systems сообщила о марже, превышающей 43%, что частично объясняется сроками расходов, а также операционным рычагом компании. Согласно данным InvestingPro, компания поддерживает высокую валовую маржу в 73,35% и достигла роста выручки на 15,29% за последние двенадцать месяцев.
Barclays также отметил, что положительные результаты третьего квартала, как ожидается, перейдут в объем выставленных счетов за весь 2025 финансовый год, оставляя прогноз по объему выставленных счетов на четвертый квартал сильным и неизменным. Это рассматривается как положительный индикатор, особенно учитывая ожидание большего количества контрактов на Систему управления клиническими данными (CDMS) Veeva. Хотя ожидается квартальное снижение маржи из-за сроков расходов, маржа все еще прогнозируется выше предыдущих оценок.
Еще одним важным моментом в недавних результатах Veeva Systems является повышенное внимание к инновациям в их услугах Vault Customer Relationship Management (CRM). Эти инновации стимулируют миграцию среди ведущих фармацевтических компаний, причем четыре из 20 крупнейших фирм переходят на платформу Veeva. Barclays полагает, что эта тенденция, вероятно, будет способствовать дальнейшему внедрению.
Глядя вперед, Barclays моделирует рост объема выставленных счетов и выручки Veeva Systems примерно на 12% в течение следующих пары лет. Эта оценка немного ниже долгосрочной структуры компании, но служит отправной точкой для ожиданий.
Пересмотренная целевая цена в 275 долларов отражает уверенность Barclays в продолжающемся росте и рыночной позиции Veeva Systems. Согласно анализу InvestingPro, акции в настоящее время торгуются вблизи своей справедливой стоимости, при этом для подписчиков доступны 13 дополнительных ProTips через комплексный отчет Pro Research.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.