В пятницу Evercore ISI обновила целевую цену для Dollar General (NYSE:DG), повысив ее до 96,00 долларов с предыдущих 95,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "In Line" для акций компании.
Согласно данным InvestingPro, акции в настоящее время торгуются с привлекательным коэффициентом P/E 13,1x, что указывает на потенциальную ценность, несмотря на сложный шестимесячный период, в течение которого акции упали почти на 38%.
Анализ фирмы показал, что Dollar General сталкивается с жесткой розничной средой, включая такие проблемы, как давление на потребительский сегмент в нижнем ценовом диапазоне и усиление конкуренции со стороны различных игроков, в том числе Walmart+ и Amazon.
Сопоставимые продажи магазинов (comp) Dollar General выросли на 1,3%, что ниже темпов роста отрасли, составляющих примерно 2-2,5%. Хотя общая выручка показала умеренный рост на 2,24% за последние двенадцать месяцев, достигнув 39,7 млрд долларов, прибыль компании до вычета процентов и налогов (EBIT) снизилась на 25%, или на 18% в годовом исчислении, если исключить влияние ураганов. Это снижение было связано с инвестициями компании в повышение заработной платы на фоне широкой инфляции издержек.
Несмотря на эти проблемы, Evercore ISI отметила некоторые положительные изменения. Dollar General замедлила расширение сети магазинов и работает над оптимизацией запасов для повышения эффективности и минимизации уценок.
Компания также наблюдает, как проблема с потерями товаров превращается в положительный фактор, ожидая дальнейшего улучшения в течение следующих одного-двух лет. Кроме того, ожидается, что введение услуг доставки в тот же день повысит удобство для клиентов и увеличит поток посетителей в магазины.
Глядя в будущее, Evercore ISI ожидает, что Dollar General продолжит инвестировать в повышение заработной платы и увеличение рабочих часов магазинов до 2025 года, что, как ожидается, сохранит маржу EBIT ниже 5% в их модели. Фирма также отменила свой негативный краткосрочный тактический торговый призыв (TAP), при этом цена акций в настоящее время составляет 79 долларов по сравнению с 77 долларами, когда призыв был инициирован 15 ноября.
Анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время недооценены, с дополнительными эксклюзивными выводами, доступными через их комплексный отчет Pro Research, который предоставляет глубокий анализ финансовых показателей Dollar General, метрик оценки и перспектив роста.
Evercore ISI предполагает, что инвесторы, ориентированные на стоимость и ищущие низкий однозначный рост числа магазинов с факторами, специфичными для компании, и улучшающимися тенденциями акций, могут предпочесть Kroger (KR), которая торгуется с коэффициентом 12,5 к прогнозируемой прибыли на акцию на 2026 год.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.