В пятницу Bernstein начал освещение EQT Corp. (NYSE:EQT), ведущего производителя дешевого природного газа в США, с рейтингом "Соответствует рынку" и целевой ценой 50,00 долларов. При рыночной капитализации в 26,5 млрд долларов и торгах вблизи 52-недельного максимума в 48,02 доллара, анализ InvestingPro предполагает, что акции в настоящее время переоценены. Исследовательская фирма подчеркнула значительные запасы EQT и ее стратегический подход к добыче и транспортировке в Аппалачском регионе.
Бизнес-модель EQT основана на управлении большими запасами экономически эффективного газа и производстве в масштабе около 6 миллиардов кубических футов в день, что эквивалентно примерно 1 миллиону баррелей нефти в день. С выручкой за последние двенадцать месяцев в 4,62 млрд долларов и валовой маржой прибыли в 50,35%, компания продемонстрировала высокую операционную эффективность.
Эта добыча поступает в ограниченный бассейн, где EQT стратегически управляет пропускной способностью. Фирма также отметила показатели EQT в области экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG), подчеркнув низкую интенсивность выбросов парниковых газов, которая приближается к нулю для выбросов Scope 1 и 2. Подписчики InvestingPro могут получить доступ к подробным показателям финансового здоровья и 12 дополнительным ProTips для всестороннего анализа.
Оценка Bernstein приходится на время, когда эталон Henry Hub, ориентир для цен на природный газ, считается стабильным. Фирма следила за двумя значительными событиями, ожидаемыми до конца года - запуском объекта Matterhorn и завершением сезона хранения большого объема - которые могли бы заложить основу для цен на газ.
Однако запуск Matterhorn с неполной мощностью и медленное увеличение доступности сжиженного природного газа (СПГ), ожидаемое в 2025 году, наряду с потенциальным возвращением российского газа на рынок, умерили оптимизм фирмы в отношении бычьего прогноза цен на газ.
Смотря в будущее, Bernstein признает текущие ограничения экспорта в Аппалачском регионе, но предвидит потенциал для позитивных изменений. Новые трубопроводные проекты, такие как Mountain Valley Pipeline (MVP), MVP Southgate и Transco Expansion, наряду с внутрибассейновым спросом со стороны центров обработки данных и более широким энергетическим переходом, могут улучшить ценообразование. С целевыми показателями аналитиков от 32,41 до 56,00 долларов и консенсус-рекомендацией 2,25, настроение рынка остается осторожно оптимистичным. Эта немоделируемая опциональность предполагает возможную будущую положительную точку перегиба для EQT, хотя фирма прогнозирует, что эти события, скорее всего, материализуются в течение 12 месяцев или более длительного периода.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста EQT инвесторы могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному на InvestingPro.
В других недавних новостях, EQT Corporation добилась значительных успехов в секторе природного газа.
Компания претерпела трансформацию после слияния с ETRN, что привело к возобновлению освещения RBC Capital Markets с рейтингом "Соответствует сектору". Слияние EQT стало ключевым шагом, превратив ее в интегрированную газовую компанию, ориентированную на Аппалачи, которая продолжает демонстрировать сильные результаты.
Недавнее соглашение EQT о совместном предприятии с Blackstone, включающее монетизацию части ее мидстрим-активов на сумму 3,5 млрд долларов, было отмечено Mizuho, что привело к повышению целевой цены для EQT Corp до 48,00 долларов. Эта сделка довела общую сумму денежных поступлений EQT от продажи активов до 5,25 млрд долларов, приблизив ее к цели по сокращению долга в размере 7,5 млрд долларов к 2025 году.
Кроме того, EQT Corp сообщила о сильных результатах за третий квартал, превзойдя ожидания благодаря увеличению объемов добычи и сокращению капитальных затрат. В ответ на эти результаты Piper Sandler скорректировала целевую цену акций EQT до 34,00 долларов. EQT также продала неоперируемые активы в Пенсильвании компании Equinor за 1,25 млрд долларов, что способствовало прогнозируемым общим денежным поступлениям в размере 3,6 млрд долларов.
Успешная интеграция компанией Equitrans Midstream позволила реализовать годовую экономию затрат в размере 145 млн долларов, позиционируя EQT как ключевого игрока на рынке природного газа. EQT ожидает увеличения спроса на природный газ из-за вывода из эксплуатации угольных электростанций и роста центров обработки данных, планируя поддерживать стабильные объемы продаж на уровне около 2 100 Bcfe в 2025 году по сравнению с предыдущим годом.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.