В четверг JPMorgan скорректировал свой прогноз по Canadian Solar Inc. (NASDAQ:CSIQ), снизив целевую цену с 14,00 до 12,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Ниже рынка" для акций компании. Акции компании, в настоящее время торгующиеся по цене 11,28 долларов, снизились почти на 54% с начала года и находятся вблизи своего 52-недельного минимума в 10,91 долларов.
Согласно анализу Pro Research, акции выглядят недооцененными на основе собственной модели справедливой стоимости. Пересмотр последовал за финансовыми результатами Canadian Solar за третий квартал, которые не оправдали рыночных ожиданий, в основном из-за снижения объемов поставок на фоне ослабления спроса в Китае.
Результаты компании в третьем квартале отразили проблемы на рынке солнечных модулей: как выручка, так и прибыль на акцию (EPS) не соответствовали консенсус-прогнозам. Прогноз по поставкам и выручке на четвертый квартал также не совпал с ожиданиями аналитиков, хотя прогнозируемая валовая маржа оказалась на удивление высокой в середине предоставленного диапазона.
Данные Pro Research показывают, что Canadian Solar работает с валовой маржой прибыли 16,47% и несет значительную долговую нагрузку с коэффициентом долга к собственному капиталу 1,57.
Заглядывая вперед, аналитик JPMorgan отметил, что слабость на мировом рынке ценообразования солнечных модулей, вероятно, продолжится и в следующем году. Несмотря на эти проблемы, Canadian Solar сохраняет привлекательное соотношение цены к балансовой стоимости на уровне 0,28, согласно данным Pro Research, что указывает на потенциальную ценность для долгосрочных инвесторов. Получите доступ к подробному отчету Pro Research, доступному для более чем 1 400 американских акций, чтобы понять, что действительно важно для будущих перспектив Canadian Solar.
Первоначальный прогноз Canadian Solar по объему солнечной энергии на 2025 финансовый год был значительно ниже ожиданий, что было частично компенсировано увеличением поставок аккумуляторных батарей. Планы компании по расширению мощностей до конца 2024 года остаются на прежнем уровне, что свидетельствует о приверженности прибыльности, несмотря на широко распространенный избыток мощностей в отрасли солнечной энергетики.
Кроме того, Canadian Solar подтвердила свою приверженность рынку США, несмотря на предварительное решение по антидемпинговым и компенсационным пошлинам (тарифы AD/CVD). Компания ожидает, что ее производство солнечных модулей и элементов в США будет расти в течение 2025 финансового года, а вертикально интегрированное производство аккумуляторов, как ожидается, начнется в начале 2026 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.