В четверг финансовая компания Bernstein скорректировала свой прогноз по SentinelOne Inc (NYSE: S), компании в сфере кибербезопасности. Фирма снизила целевую цену с 32 до 30 долларов, сохранив рейтинг "выше рынка" для акций. Согласно данным InvestingPro, целевые цены аналитиков для SentinelOne варьируются от 22,12 до 35 долларов, при текущей цене акций 25,93 доллара.
Пересмотр произошел после публикации результатов SentinelOne за третий финансовый квартал 2025 года, которые представили неоднозначную картину. Выручка превысила ожидания на 1,1 миллиона долларов или на 50 базисных пунктов по сравнению с прогнозом.
Компания сохраняет высокий рост выручки на уровне 34,38% за последние двенадцать месяцев, с впечатляющей валовой маржой в 73,63%. Несмотря на минимальное превышение прогноза с начала макроэкономических проблем, компания повысила прогноз по выручке на весь год на 3 миллиона долларов, а предполагаемый прогноз на четвертый финансовый квартал 2025 года - почти на 2 миллиона долларов.
В последующем обсуждении генеральный директор Томер Вайнгартен подтвердил, что показатель чистого удержания клиентов (NRR) остается относительно стабильным от квартала к кварталу на уровне около 110%. Эта стабильность предполагает, что NRR, возможно, достиг своего минимума, хотя усилия компании по продажам по-прежнему сосредоточены на привлечении новых клиентов. Подписчики InvestingPro могут получить дополнительную информацию через комплексные отчеты Pro Research, которые предоставляют глубокий анализ показателей роста SentinelOne и позиции на рынке.
Корректировка целевой цены Bernstein отражает более консервативный прогноз на четвертый квартал из-за незначительного превышения выручки. Кроме того, фирма отложила ожидаемое восстановление NRR на один год, учитывая продолжительный фокус компании на привлечении новых клиентов.
Новая целевая цена рассчитана на основе 50/50 сочетания мультипликатора цены к выручке за следующие двенадцать месяцев (NTM) около 10x, основанного на регрессии правила 40 Bernstein, и модели дисконтированных денежных потоков (DCF) со средневзвешенной стоимостью капитала (WACC) 13% и терминальным темпом роста 3%.
Несмотря на снижение целевой цены, Bernstein продолжает рассматривать SentinelOne как инвестицию с рейтингом "выше рынка". Это соответствует анализу InvestingPro, который подчеркивает сильный рост цены акций компании на 65,4% за последние шесть месяцев и указывает на то, что аналитики ожидают прибыльности в этом году.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.