В четверг Bernstein SocGen Group скорректировала свой прогноз по Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), повысив целевую цену до 79,00 долларов с предыдущих 71,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует рынку" для акций компании. Пересмотр последовал за результатами третьего квартала Dollar Tree, которые продемонстрировали более сильные, чем ожидалось, показатели выручки с положительным ростом среднего чека для обоих розничных брендов. Несмотря на это, фирма решила сохранить осторожность из-за сохраняющейся неопределенности, особенно в отношении операций Family Dollar.
Аналитик отметил, что хотя маржа Dollar Tree превзошла ожидания, увеличение расходов на продажи, общие и административные расходы в сегменте Dollar Tree немного снизило положительный эффект для итоговой прибыли. Недавнее объявление об изменениях в руководстве, включая вакансии на должности генерального директора и финансового директора в Family Dollar, указывает на то, что ситуация может оставаться нестабильной в течение длительного периода.
Bernstein SocGen Group признает, что хотя потенциальная продажа или отчуждение Family Dollar могли бы привести к немедленному увеличению прибыли на акцию для Dollar Tree, сохраняется риск того, что Family Dollar может продолжать показывать низкие результаты, если покупатель не будет найден в краткосрочной перспективе. Эта неопределенность привела к решению фирмы сохранить нейтральную позицию по акциям Dollar Tree.
В свете результатов третьего квартала фирма внесла корректировки в свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Dollar Tree. Прогноз на 2024 финансовый год был немного снижен с 5,39 до 5,36 долларов из-за более слабого прогноза по сопоставимым продажам на четвертый квартал и ожиданий меньшего количества открытий новых магазинов.
С другой стороны, прогноз EPS на 2025 финансовый год был повышен с 6,21 до 6,28 долларов, что отражает улучшенный прогноз по операционной марже и меньшее давление на маржу от продолжающегося внедрения мультиценовой стратегии, чем предполагалось изначально.
Повышение целевой цены Dollar Tree до 79,00 долларов является результатом применения более высокого мультипликатора, с 10,8x до 11,5x, что отражает более оптимистичный долгосрочный прогноз по марже, а также продвижение модели на квартал вперед.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.