В четверг аналитик HSBC понизил рейтинг акций Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB) с "Покупать" до "Держать", одновременно повысив целевую цену с 4,25 до 5,50 долларов. Пересмотр произошел после наблюдения значительного роста числа ежемесячных активных пользователей (MTU) сервисов Grab по запросу, которое увеличилось на 19% в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года. Согласно данным Pro Research, Grab продемонстрировал замечательные результаты на рынке, с доходностью 69% за последний год и текущей рыночной капитализацией в 21,4 млрд долларов.
Аналитик отметил, что инвестиции Grab в диверсификацию продуктов для расширения общего адресного рынка принесли положительные результаты. Эти стратегические шаги привели к повышению вовлеченности клиентов благодаря более доступным решениям, улучшенным кросс-продажам в рамках экосистемы и повышению маржинальности за счет большего вклада высокоценных предложений.
Анализ Pro Research показывает, что компания сохраняет сильное финансовое здоровье с общей оценкой "ХОРОШО" и впечатляющим ростом выручки на 21,7% за последние двенадцать месяцев. Получите доступ к 8 дополнительным эксклюзивным советам InvestingPro и комплексному финансовому анализу через отчет Pro Research. В частности, компания зафиксировала рост валовой стоимости товаров (GMV) высокоценных поездок на 30% в годовом исчислении в третьем квартале и увеличение приоритетных доставок в сегменте Delivery.
Заметно увеличилось использование GrabUnlimited, программы подписки компании, что особенно повлияло на сегмент Delivery, повысив частоту заказов, снизив стоимость на заказ и способствуя расширению маржи. Аналитик выразил уверенность, что Grab хорошо позиционирован для укрепления своего лидерства в основных областях, таких как услуги такси и доставки, учитывая постоянное внедрение инновационных и доступных продуктов.
Прогнозы по скорректированной EBITDA Grab оптимистичны: ожидается рост до 336 млн долларов в 2024 году и ожидаемый скачок со среднегодовым темпом роста (CAGR) 64% с 2024 по 2026 год, потенциально достигая 902 млн долларов в 2026 году.
Однако аналитик отметил, что примерно 58-процентная переоценка акций Grab с начала года по сравнению с примерно 34-процентным ростом NASDAQ, вероятно, уже учитывает эти улучшения в фундаментальных показателях. Согласно анализу справедливой стоимости Pro Research, акции выглядят немного переоцененными на текущих уровнях, несмотря на сохранение здорового текущего коэффициента 2,7 и сильного консенсуса аналитиков. Следовательно, аналитик считает, что профиль риска и доходности акций Grab теперь сбалансирован.
В других недавних новостях, Grab Holdings Inc. привлек внимание нескольких инвестиционных фирм после сильных результатов в третьем квартале. Результаты компании по прибыли и выручке превзошли ожидания, с превышением выручки на 4,7% и скорректированной EBITDA на 37%. Руководство Grab прогнозирует EBITDA на весь 2024 год в диапазоне от 308 до 313 млн долларов. Кроме того, кредитные продукты Grab, запущенные на всех трех рынках, показали рост выдачи кредитов на 38% в годовом исчислении.
Citi сохранил рейтинг "Покупать" для акций Grab с целевой ценой 5,90 долларов, в то время как BofA Securities понизил рейтинг Grab с "Покупать" до "Ниже рынка". Loop Capital повысил целевую цену для Grab до 5,75 долларов, Deutsche Bank поднял свою цель до 6,00 долларов, а Mizuho Securities увеличил целевую цену до 6,00 долларов, все сохранили позитивный взгляд на компанию.
Эти недавние события сигнализируют о уверенности в финансовом здоровье компании и траектории роста. Несмотря на интенсивную конкуренцию в Индонезии, Grab продолжает поддерживать положительную EBITDA и рост выручки. Компания также рассматривает возможность увеличения своей программы обратного выкупа акций с текущих 500 млн долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.