В четверг Citi сохранила нейтральный рейтинг для Five Below (NASDAQ:FIVE), но повысила целевую цену акций компании до 125 долларов с 96 долларов. Согласно анализу InvestingPro, компания, текущая капитализация которой составляет 5,77 млрд долларов, выглядит недооцененной на основе показателей справедливой стоимости.
Акции показали замечательную динамику с ростом на 12,86% за последнюю неделю, несмотря на падение почти на 50% с начала года. Изменение произошло после того, как Five Below сообщила о заметно сильном третьем квартале, когда сопоставимые продажи магазинов (comps) выросли на 0,6%, что значительно превзошло консенсус и рыночные ожидания.
Это означало улучшение на 600 базисных пунктов по сравнению со вторым кварталом, в основном благодаря улучшению ассортимента продукции и соотношения цены/ценности. Компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с хорошим текущим коэффициентом 1,63 и впечатляющим ростом выручки на 14,23% за последние двенадцать месяцев.
Аналитик отметил, что, несмотря на прогноз руководства, указывающий на возможное замедление сопоставимых продаж магазинов в четвертом квартале с ожидаемым снижением на 3-5%, текущие тенденции соответствуют планам.
Аналитик полагает, что прогноз руководства включает осторожный подход с учетом более короткого праздничного сезона, что может указывать на возможность роста в четвертом квартале.
С улучшенным позиционированием продукции Five Below растет оптимизм в отношении того, что компания сможет достичь положительных сопоставимых продаж магазинов в 2025 финансовом году, и ожидается, что рынок в конечном итоге более точно отразит долгосрочный потенциал роста магазинов компании.
Однако сохраняется некоторая неопределенность относительно потенциального влияния повышения тарифов на товары, поставляемые из Китая, на которые приходится 60% закупок Five Below. Аналитик отметил, что хотя у компании есть стратегии для смягчения некоторых негативных последствий этих тарифов, такие как переговоры с поставщиками и корректировка цен, может быть сложно полностью избежать давления на маржу, если такие тарифы будут введены.
В заключение, Citi видит сбалансированное соотношение риска и доходности для Five Below на текущих предрыночных уровнях, признавая как недавние положительные результаты компании, так и надвигающиеся неопределенности, которые могут повлиять на будущую маржу и прибыльность.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.