В среду Citi обновила свою позицию по AT&T (NYSE:T), повысив целевую цену акций телекоммуникационного гиганта до 28 долларов с предыдущих 26 долларов, подтвердив рейтинг "Покупать".
Это изменение последовало за недавней встречей AT&T с аналитиками, где компания представила обнадеживающий многолетний финансовый прогноз. AT&T подтвердила свою приверженность стратегиям органических инвестиций и роста, которые, как ожидается, будут стимулировать рост выручки от услуг и ускорят рост EBITDA/FCF (исключая DTV), потенциально приводя к более благоприятной оценке.
Стратегия AT&T включает масштабное обновление развертывания оптоволоконной сети с целью охвата большего количества домов и достижения более глубокого проникновения на рынок, частично обусловленного конвергенцией. Ожидается, что это расширение превзойдет предыдущие прогнозы и консенсус-оценки. Компания также остается оптимистичной в отношении сохранения роста своего сегмента мобильной связи, при этом прогнозы на 2025 год стремятся к верхней границе ее годовых финансовых целей.
Телекоммуникационный провайдер также фокусируется на инициативах по сокращению затрат, таких как вывод из эксплуатации медных сетей, что должно способствовать росту маржи. Кроме того, AT&T объявила о планах выкупа акций, которые превосходят ожидания как Citi, так и консенсус-прогнозы, с особенно сильным стартом, ожидаемым во второй половине 2025 года.
Позитивный взгляд Citi на AT&T подкрепляется этими событиями, что привело к тому, что фирма выбрала AT&T в качестве своего главного выбора в секторе. Пересмотренная модель Citi учитывает ускоренное расширение оптоволоконной сети и более агрессивную программу выкупа акций, что поддерживает повышенную целевую цену. Фирма остается оптимистичной в отношении акций AT&T, рекомендуя инвесторам покупать.
В других недавних новостях AT&T наблюдалась активность, начиная с повышения рейтинга от New Street Research с "Нейтрального" до "Покупать" на основе сильных прогнозов и выкупа акций. Анализ фирмы предполагает потенциальную годовую доходность в 15% для AT&T. Между тем, AT&T также предприняла стратегические шаги, включая сделку на 1 миллиард долларов с Corning для расширения своей оптоволоконной сети и покупку спектральных активов у UScellular за 1,018 миллиарда долларов.
Эти события привели к корректировкам целевых цен аналитиков: TD Cowen повысил свою цель до 26,00 долларов, сохранив рейтинг "Держать", в то время как Oppenheimer увеличил свою цель до 24 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок".
Кроме того, недавний отчет о доходах AT&T показал общую выручку в 29 миллиардов долларов и рост EBITDA на 6% в сегменте мобильной связи. Компания также добавила 403 000 абонентов постоплатной телефонной связи.
В преддверии Дня аналитика и инвестора Morgan Stanley подтвердил рейтинг "равновесный" для AT&T, ожидая объявлений о новой программе выкупа акций и расширенной программе строительства оптоволоконной сети.
Наконец, опрос, проведенный RBC, показал, что клиенты мобильной связи AT&T придают наибольшее значение качеству сети и склонны объединять свои услуги с вариантами широкополосного доступа.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.