В среду JPMorgan внес стратегическое изменение в свой рейтинг M&T Bank (NYSE:MTB), понизив его с "выше рынка" до "нейтрального". Это изменение произошло несмотря на то, что фирма установила более высокую целевую цену для акций банка - 223,50 долларов, по сравнению с предыдущей целью в 215,00 долларов. Пересмотр отражает осторожный подход к будущим показателям M&T Bank на рынке.
JPMorgan признает, что прогноз прибыли банка выглядит солидно, с ожидаемой значительной выгодой в 2025 году, связанной с истечением срока действия свопов с фиксированной доходностью. Ожидается, что это событие существенно увеличит чистый процентный доход (NII) банка. Однако были высказаны опасения по поводу подверженности M&T Bank рискам в сфере коммерческой недвижимости (CRE) для офисов и относительно низких резервов на возможные потери по кредитам, что может представлять определенные трудности.
Акции M&T Bank продемонстрировали сильные показатели с начала года (YTD), превзойдя другие региональные банки в покрытии JPMorgan на значительные 21%. Это привело к повышению оценки банка, которая теперь немного превышает исторически среднюю премию по сравнению с конкурентами. Учитывая это опережение и скорректированную оценку, JPMorgan решил занять более нейтральную позицию, ссылаясь на отсутствие явных катализаторов, которые могли бы способствовать дальнейшему опережающему росту акций M&T Bank.
Новая целевая цена JPMorgan в 223,50 долларов отражает умеренное повышение по сравнению с предыдущей целью и предполагает, что хотя акции банка могут не предлагать такого же потенциала роста, как раньше, они все еще сохраняют ценность. Пересмотренная цель указывает на веру в стабильные перспективы прибыли банка, несмотря на выявленные потенциальные препятствия.
Инвесторы и наблюдатели рынка, вероятно, будут внимательно следить за показателями M&T Bank, особенно в отношении его подверженности рискам в сфере офисной коммерческой недвижимости и резервов на возможные потери по кредитам, чтобы увидеть, сможет ли финансовое учреждение преодолеть предстоящие трудности и сохранить стабильную траекторию прибыли, как ожидает JPMorgan.
Среди других недавних новостей, M&T Bank продемонстрировал ряд значительных финансовых изменений. Банк сообщил о 10% увеличении чистой прибыли в третьем квартале, достигнув 721 миллиона долларов, а его разводненная прибыль на акцию по GAAP выросла до 4,02 долларов. Эти результаты сопровождались улучшением коэффициента CET1 до 11,54% и увеличением среднего объема кредитов до 134,8 миллиарда долларов.
Piper Sandler повысил целевую цену акций M&T Bank, сохранив рейтинг "выше рынка". Citi понизил рейтинг акций с "покупать" до "нейтрального", но повысил целевую цену до 230 долларов. DA Davidson сохранил нейтральную позицию, повысив целевую цену до 207 долларов. RBC Capital Markets повысил целевую цену до 208 долларов и сохранил рейтинг "лучше рынка".
В перспективе M&T Bank прогнозирует чистый процентный доход в эквиваленте налогооблагаемого дохода на четвертый квартал не менее 1,73 миллиарда долларов, рост кредитов до примерно 136 миллиардов долларов и ожидаемый объем общих депозитов не менее 160 миллиардов долларов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.